Будет ли обесценивание денег в году. Девальвация — что это такое простыми словами и чем грозит вашему кошельку? Главный вывод - как защититься от манипуляций валютным курсом и будущих девальваций национальной валюты

Будет ли обвал рубля в 2017 году? Эксперты Центра развития НИУ ВШЭ рассказали, стоит ли опасаться резкой девальвации рубля.

Падение цен на нефть в ближайшей перспективе грозит обернуться резкой девальвацией рубля, который в этом году заметно окреп, благодаря высокой ставке Банка России, привлекающей международных финансовых спекулянтов. Об этом говорится в очередном докладе Центра развития НИУ ВШЭ «Комментарии о государстве и бизнесе».

Крепкий рубль - высокие рики

Комментируя решение Минфина РФ выйти на валютный рынок, эксперты отмечают, что Банк России нивелировал эту меру абсорбированием дополнительной ликвидности, что ведет к росту привлекательности российских активов. «Это, в свою очередь, при прочих равных, приведёт к росту притока спекулятивного капитала в страну, что, наоборот, будет способствовать ревальвации рубля», - говорится в докладе.

По оценке экономистов, чем дольше нефтяные цены будут находиться на высоком, относительно заложенного в бюджет, уровне, тем больший объём спекулятивных денег может притечь в Россию. Однако в этом кроется один из самых существенных рисков: возможный разворот тренда мировых цен на энергоносители будет вести к выводу этих «горячих» денег с российского рынка. «И чем позже такой разворот случится (если случится), тем больший спрос на иностранную валюту будет предъявлен, причём практически одномоментно», - прогнозируют эксперты Центра развития.

Избежать достаточно быстрого обесценения рубля вряд ли удастся. И чем сильнее рубль укрепляется, тем мощнее может быть его падение

При этом и Минфин, и Центробанк будут связаны в своих возможностях по проведению валютных интервенций. Минфин - «бюджетным правилом», а Центробанк - декларируемой политикой инфляционного таргетирования и плавающего курса, полагают экономисты.

Подтверждением этих выводов служит тот факт, что после начала валютных интервенций, рубль сохраняет стабильность . Очевидно, что в настоящее время наблюдается повышенный спекулятивный спрос на российские финансовые активы. «Высокая доходность на внутреннем рынке госдолга и укрепляющийся рубль являются крайне привлекательными для операций подобных carry trade. Не случайно доля нерезидентов на рынке ОФЗ, по данным Банка России, выросла с 21% в начале прошлого года до 27% в конце сентября (на 0,4 трлн руб.). В платёжном балансе это отразилось в увеличении портфельных инвестиций на вторичном рынке госбумаг более чем на 5 млрд долл. за первые три квартала прошлого года. В данном случае речь идёт о спекулятивных операциях, поэтому уже в конце года значительная часть денег (почти 4 млрд долл.) ушла с рынка», - говорится в докладе.

Как полагают эксперты, скорее всего, в текущем году Банк России продолжит придерживаться жёсткой денежно-кредитной политики , и процентные ставки останутся на относительно высоком уровне, что будет по-прежнему привлекать иностранных инвесторов на внутренний долговой рынок. Однако опасность их резкого ухода никто не отменяет.

Где дно российской экономики?

Комментируя ситуацию в отечественной экономике, специалисты Центра Развития отмечают, что за 2016 год ее структура изменилась несильно. Самыми существенными сдвигами стали сокращение доли торговли (-0,5 процентных пункта) и строительства (-0,3 п.п.) при слабом росте или сохранении сложившейся доли остальных секторов.

Изменения по сравнению с докризисным 2013 годом несколько более заметны. «За три года улучшилось положение сырьевых и силовых секторов на фоне снижения доли в ВВП «завязанных» на потребительский и инвестиционный спрос торговли и строительства», - отмечается в докладе.

В этой ситуации Россия остается крайне зависимой от цен на нефть. Как считают экономисты, вопрос о том, оттолкнулась ли российская экономика от дна, разрешится сам собой, если цена отечественного «черного золота» Urals, выросшая более чем на $10 в связи с решением ОПЕК и других нефтеэкспортирующих стран ограничить уровень нефтедобычи, будет удерживаться на достигнутых уровнях.

«При неснижающейся цене нефти и растущем экспорте небольшой рост российской экономике обеспечен. По нашим оценкам, при нефти 50 долл./барр. и росте экспорта на 1,7% в 2017 г. экономика вырастет на 1,5% (из который все 1,5 п.п. придутся на эффект повышения цены нефти), а при 55 долл./барр. - на 1,9%», - прогнозируют авторы доклада.

Впрочем, эксперты добавляют, что в последующие годы в случае стабилизации цен на нефть рост экономики в рамках инерционного сценария может вновь замедлиться до 0,5-1,2%.

«Выход из кризиса усложнится, если нефтяные цены не удержатся на текущих уровнях, к примеру, вследствие роста добычи сланцевой нефти или замедления роста мировой экономики», - подчеркивают в Центре развития.

Все может оборваться

Руководитель центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений Василий Колташов также видит в укреплении национальной валюты существенные риски.

«Укрепление рубля чревато усилением экономического кризиса. И это парадоксальная ситуация. С одной стороны: рост цен на нефть и укрепление рубля способствует платежеспособности населения, граждане смогут больше покупать иностранных товаров. Но с другой стороны, это не способствует выходу из кризиса. И повышение цен на нефть не возвращает нас в ситуацию, которая была до середины 2008 года, когда экономика росла», - заявил экономист.

По данным отчета Международного энергетического агентства значительный рост цен на нефть оказал сильную поддержку российской валюте. В Европе из-за «похолоданий» значительно вырос спрос на нефть, а Китай увеличил импорт на 27 процентов.

«Внутренних оснований для радости от укрепления рубля нет. Что касается внешних причин, то всё может оборваться в любой момент, развернуться вниз. Может, это произойдет в виде длительного снижения цен на углеводороды, а значит и ослабления рубля. Эти два сценария могли реализоваться и в прошлом году, и в нынешнем тоже. Не видно каких-либо объективных причин для того, чтобы экономика вышла из кризиса, и шел подъем. Мы находимся в подвешенном состоянии, укрепление рубля нас обманывать не должно», - считает Колташов.

Когда покупать доллары?

Большинство экономистов сходятся во мнении, что пара доллар/рубль не задержится ниже отметки 60 продолжительное время. В связи с этим можно рассмотреть покупку долларов США на текущих уровнях.

Согласно данным обзора инвестиционно-корпоративного подразделения Сбербанка, падение курса российской валюты до 64 рублей за доллар может произойти в ближайшие месяцы.

«Мы полагаем, что новая схема валютных интервенций может спровоцировать рост пары USD/RUB до уровня 64 (наш текущий прогноз до конца года) быстрее, чем мы ожидали. Последствия такого ослабления рубля предполагают увеличение инфляции на 1 процентный пункт, однако этому инфляционному давлению будет противодействовать сохранение жесткой денежно-кредитной политики в течение более длительного времени», — говорится в обзоре.

При этом, по мнению аналитиков Sberbank CIB, валютные интервенции Минфина не приведут к существенному ослаблению рубля в феврале, с учетом благоприятной сезонной динамики счета текущих операций и относительно небольшого объема долговых выплат.

«Однако эффект от покупок валюты может усилиться во втором и третьем кварталах, когда положительное сальдо счета текущих операций будет небольшим», — считают аналитики.

В отчете отмечается, что, скорее всего, Центробанк отложит следующее снижение ключевой ставки ставки до июня 2017 года, чтобы было время оценить, каким образом валютные интервенции влияют на потребительские цены и инфляционные ожидания.

По прогнозу аналитиков Sberbank CIB, регулятор снизит ключевую ставку к концу 2017 года на 150 базисных пунктов до 8,5% годовых.

Многих россиян волнует что будет с рублем в 2019 году. Мнения экспертов разнятся и гражданам остается только гадать как изменения отразятся на их жизни. Еще два животрепещущих и активно обсуждаемых вопроса - это возможность девальвации и деноминации рубля в 2019 году. И если по первому пункту возникают сомнения, то опасения относительно второго можно отнести к надуманным и не имеющим практического обоснования. Более подробно данные темы мы осветим в статье.

Схема статьи:

1. Общая информация

2. Российские эксперты о рубле в 2019 году.

3. Зарубежные эксперты о курсе рубля 2019.
5. Возможна ли деноминация рубля в 2019 году?

6. От чего зависит курс рубля?

Общая информация

В конце 2014 года неожиданно для многих россиян произошло обесценивание рубля. С сентября 2014 г. по январь 2015 г. курс вырос с 37,99 руб. до 66,10. Затем произошло его плавное падение и в мае 2015 года 1 доллар стал равен 50,08 руб. В мае 2014 года эта цифра равнялась 34,71 руб. В конце января 2016 года за 1 доллар россияне отдавали уже около 80 рублей. Прогнозов по этому поводу не делает только ленивый. отличаются друг от друга с точностью до наоборот и россиянам остается только ждать и надеяться, что цены на товары и услуги не будут ползти вверх чрезмерно стремительно.

В настоящее время на динамику рубля влияет множество внешних факторов:

1. Уровень мировых цен на нефть.
2. Санкции США и западноевропейских стран.
3. Ситуация на восточной части Украины.
4. Ситуация в Сирии.

Российские эксперты о рубле в 2019 году

Прогнозировать рост или падение российской валюты берутся многие эксперты, однако их заключения чаще всего касаются краткосрочных периодов. Что будет с рублем в течение всего 2019 года достоверно сказать невозможно.

Предлагаем вам ознакомиться с мнениями российских экспертов относительно стоимости рубля в 2019 году.

Бывший министр финансов РФ, Алексей Кудрин прогнозирует обвал национальной экономики, еще большее снижение стоимости рубля, в результате чего значительно понизится покупательская способность населения страны. Экономист Владимир Тихомиров согласен с мнением Кудрина и считает что кратковременная стабильность курса рубля все-равно не избавит от крушения национальную валюту.

Руководитель управляющей компании «Финам Менеджмент» Николай Солабуто вместе с многими российскими аналитиками придерживается мнения о том, что курс доллара вскоре достигнет отметки в 200 рублей за единицу и, следовательно, стоимость рубля резко упадет. Произойдет данная ситуация в результате регулярного снижения стоимости нефти в течение нескольких месяцев.

Согласно предварительному прогнозу, озвученному Главой Министерства экономического развития Российской Федерации Алексеем Улюкаевым, курс доллара в текущем году будет равен 63,5 рубля.

Многие эксперты предполагают, что в 2016 году цены на нефть поднимутся и курс национальной валюты постепенно достигнет уровня 2013 года, когда стоимость 1 доллара равнялась 30-32 рублям.

Зарубежные эксперты о курсе рубля 2019

Мнения иностранных экспертов относительно российской валюты менее разнообразны, нежели варианты отечественных аналитиков.

Специалисты международного рейтингового агентства Moody’s Investors Service (Moody’s) считают, что экономическая ситуация в нашей стране постепенно стабилизируется в результате роста цен на нефть (до 57 долларов за баррель). Это повлечет за собой укрепление курса рубля и установление стоимости одной единицы американской валюты на уровне 50-53 рублей.

Эксперты Bank of America считают, что цена 1$ будет равняться 60-61 руб. Специалисты агентства по прогнозированию экономики Apecon озвучивают минимальную стоимость доллара на уровне 65-66 руб. Эксперты Citigroup заявили, что курс доллара в текущем году возрастет минимум до 70 рублей.

Согласно результатам аналитических исследований Европейского банка реконструкций и развития, вливания иностранных капиталов в российскую экономику сократятся минимум на 10% по сравнению с предыдущим годом.

Причины данного факта:

• Увеличение числа кредитов, которые получены национальными банками.
• Снижение объема денежных средств, предоставляемых зарубежными партнерами.

Ожидается ли девальвация рубля в 2019 году?

Первоначальные прогнозы Всемирного Банка сводились к тому, что в 2019 году ВВП вырастет на 0,1%. В настоящее время ожидается ухудшение экономики России и падение ВВП на 0,3%.

Несмотря на обилие причин, в результате которых происходит обесценивание российской валюты, одной из ведущих можно назвать усложнение геополитической ситуации на международном уровне и наложение экономических санкций на Российскую Федерацию. Западными государствами была снижена цена на нефть и это повлекло за собой падение рубля.

Председатель Центрального Банка Российской Федерации Эльвира Набиуллина, предположила, что уровень инфляции достигнет 6%. Спад произойдет в результате реализации политики импортзамещения.

Глава ЦБ РФ отмечает то, что падение рубля зависимо от внешних факторов, к которым относятся:

• Изменение ставок федеральной резервной системы (ФРС).
• Замедление экономики Китая.
• Тенденции на нефтяном рынке.

По словам первого заместителя председателя Центрального Банка России Сергея Швецова возможно понижение курса доллара после того как ставка ФРС увеличится.

Аналитики международного рейтингового агентства Moody’s считают, что понижение темпов роста внутреннего валового продукта Китая будет сдерживать цены на металлы и нефть. И в этих условиях рубль продолжит обесцениваться. Одним из ключевых факторов для российской валюты является .

Существует вероятность обвала рынка и последующей девальвации рубля. Министерство финансов предполагает снижение котировок “черного золота” до 20 долларов за баррель на короткий период. Эта ситуация отразится на финансовом состоянии нефтяных компаний и повлечет за собой сокращение предложений сырья. Результатом будет рост цен на нефть.

Возможность девальвации российской валюты будет зависеть от темпов восстановления экономики страны.

К негативным последствиям девальвации можно отнести тот факт, что доходы граждан нашей страны снизятся, как минимум, на 30%. Инфляция в 2019 году будет расти, в результате чего повысятся цены на потребительские товары и услуги, а также продукты питания.

Существуют и оптимистичные последствия:

1. Политика замещения импортных товаров способствует развитию и поддержке отечественных производителей.
2. Увеличение объемов экспорта.
3. Снижение расходов резервных национальных фондов.

Для того, чтобы указанные плюсы показали себя в действии возникает постоянная необходимость в контроле процесса девальвации российской валюты.

Возможна ли деноминация рубля в 2019 году

Деноминация представляет собой процедуру замены денежных знаков большего номинала на знаки меньшего номинала. Например, вместо 500 рублей вы получите всего 5. В результате изменения реальной стоимости денег, придется производить пересчет заработных плат, цен на товары и услуги и т.п. Все эти действия необходимы для укрепления денежной единицы.

В последний раз деноминация производилась в России в 1998 году. Коэффициент обмена денежных знаков на тот момент составлял 1000 к 1.

Деноминация охватывает все сферы экономической жизни и требует немалых финансовых затрат. В настоящее время Правительство старается минимизировать расходы государственного бюджета и направляет средства исключительно на приоритетные направления. Да и прогнозируемые темпы инфляции на 2016 год не выглядят чрезмерно угрожающими. Поэтому и беспокойства по поводу возможной деноминации слегка преувеличены.

Мнения экспертов относительно данного вопроса совпали. Практически все они считают, что проведение деноминации рубля повлечет за собой крайне негативные последствия. «В первую очередь будет подорвано доверие к национальной валюте и граждане станут переводить сбережения в иностранные деньги» - отметил бывший заместитель министра экономического развития Михаил Дмитриев. На данный момент осуществление деноминации в России в 2016 году признано нецелесообразным.

От чего зависит курс рубля?

Курс отечественной валюты зависим от множества различных факторов, которые можно условно разделить на позитивные и негативные.

К факторам, способствующим укреплению курса рубля относятся:

1. Стабильная политическая ситуация в государстве.
2. Увеличение цен на нефть в рамках мирового рынка.
3. Отношение населения к национальной валюте.
4. Отношение иностранных граждан к российской валюте.
5. Заинтересованность инвесторов в экономике России.
6. Расширение производства и увеличение его объемов.

Разберем каждый из пунктов более подробно:

Стабильная политическая ситуация в стране

Данный фактор является основой экономического развития России. Поэтому не стоит сбрасывать его со счетов даже несмотря на то, что он не является ключевым в рассматриваемом вопросе.

Увеличение стоимости нефти на мировом рынке

В недрах российской земли находится огромное количество нефти. Часть богатств расходуется на нужды страны, но и на экспорт уходит немалый объем. Чем большее количество нефти экспортирует Россия, тем больше денег поступает в бюджет государства. Нетрудно догадаться, что в случае падения стоимости «черного богатства», курс рубля к доллару стремительно падает и, наоборот, чем выше поднимется цена нефти, тем более укрепятся позиции российской валюты.

Отношение населения к национальной валюте

Данный фактор считается одним из важных, так как если россияне будут доверять своей валюте и делать вклады именно в ней, то это будет способствовать увеличению курса и росту кредитования экономики государства. Это объясняется тем, что заработанные деньги граждане будут тратить не на покупку долларов, а на инвестирование в экономику своей страны.

Отношение иностранных граждан к российской валюте

Аналогично предыдущему пункту, если граждане других стран подтвердят свое доверие к российской валюте вложениями своих средств в экономику нашей страны, это будет способствовать увеличению курсу рубля. К сожалению, данный фактор работает не на 100%, так как иностранные граждане предпочитают хранить сбережения в деньгах своего государства или в общепризнанной мировой валюте.

Заинтересованность инвесторов в экономике России

Данный фактор способен оказывать значительное влияние на рост и укрепление российской валюты. Но для того, чтобы инвесторы были реально заинтересованы, их вложения должны в результате принести хорошую прибыль.

Расширение производства и увеличение его объемов

Этот пункт работает следующим образом: Производство большего количества разнообразных товаров высокого качества позволит не только распределять их внутри государства, но и отправлять на экспорт. В результате продажи продукции другим странам в экономику Российской Федерации будет поступать больше иностранной валюты.

К факторам, способствующим ослаблению курса рубля относятся:

1. Стоимость действующей на рынке иностранной валюты.
2. Отток российского капитала в другие страны.
3. Действия населения страны.
4. Замедление роста ВВП.
5. Снижение темпов роста производства.

Рассмотрим все пункты:

Стоимость действующей на рынке иностранной валюты

Это один из важнейших факторов, так как оказать влияние на его падение или рост не представляется возможным. Укрепление курса доллара по отношению к рублю 2016 приводит к значительному падению рубля. Повлиять на это российская экономика практически не может.

Отток национального капитала в другие страны

Данный фактор по сути является продолжением предыдущего. Это объяснимо тем, что в результате укрепления иностранной валюты и падения национальной, российские инвесторы предпочитают переводить свои средства в доллары.

Действия населения страны

Многие россияне ежедневно интересуются динамикой рублевого курса по отношению к другим валютам, являющимися наиболее устойчивыми. Граждане хотят заработать как можно больше прибыли на своих сбережениях. Поэтому они пытаются найти максимально благоприятную валюту, чтобы хранить деньги в ней.

Происходит следующая ситуация: В результате некоторых событий курс рубля падает, россияне переводят свои сбережения в другую валюту, боясь, что в скором времени он упадет еще сильнее. Подобные действия приводят к плачевному состоянию национальной валюты.

Замедление роста ВВП

Оно наблюдается в случае, если отечественные товары производятся в малом количестве, а прибыль от их реализации покрывает только заработную плату работников и инфляцию. Это свидетельствует о чрезмерно маленьком объеме производства в России и отсутствию доверия отечественным товарам со стороны населения. Обусловлено использованием в производстве устаревшего оборудования, применяемого еще в прошлом столетии.

Снижение темпов роста производства

Население приобретает только товары, производимые в других странах, в которых используются качественное сырье и новейшие технологии. В результате снижается платежный баланс государства и падает национальная валюта.

Факторы влияния на рубль подразделяются на три категории:

• Краткосрочные.
• Среднесрочные.
• Долгосрочные.

Краткосрочные факторы

Продолжительность - несколько дней. Краткосрочные факторы влияют на национальную валюту сейчас. Недолговременные колебания курса вызывают новости, настроение инвесторов и паника населения, скупающего иностранную валюту в обменных пунктах. На таких краткосрочных факторах профессиональные игроки на бирже зарабатывают деньги.

Среднесрочные факторы

Продолжительность - несколько недель или месяцев. Низкий экономический рост экономики или падение влияет на увеличение оттока капитала и вызывает снижение курса рубля. Рост экономики привлекает капитал в страну, в результате чего спрос на российскую валюту повышается и позиции рубля укрепляются. Импорт увеличивает спрос на валюту и ослабляет рубль. Экспорт способствует удешевлению валюты и укреплению рубля.

Долгосрочные факторы

Если стоимость единицы товара в России меньше, чем в других странах, то приобретать его здесь выгоднее. В результате цены на товар в России вырастут, а в другой стране упадут. Внешние долги отрицательно влияют на курс рубля, так как государству и корпорациям приходится скупать валюту на рынке, чтобы выплатить обязательства иностранным кредиторам.

1. 
   Официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю устанавливаются ежедневно (по рабочим дням) приказом Банка России, вступают в силу на следующий календарный день.

Суть, виды и причины девальвации

Прежде всего следует отметить, что девальвация — это официальное существенное изменение стоимости местных денежных знаков по отношению к зарубежным. Например, рубля к доллару. При этом она может носить открытый или закрытый характер. В первом случае Центробанк снижает стоимость местной валюты путем замены денежных знаков. Как это было в России в 1998 году. Во втором – это частично «скрытое» изменение стоимости местной валюты без замены денежных знаков (Украина и Россия в 2014-15 годах), т.е. резкая инфляция.

Причинами девальвации могут быть следующие факторы :

• Резкое уменьшение ВВП из-за войны или уменьшения стоимости экспортных товаров (сырья).
• Резкое падение (остановка) экономики из-за недоверия к банковскому сектору – кризис 2008 года.
• Дефолт государства – Россия 1998 год;
• Резкая смена соотношения между общей суммой местной валюты к иностранной в отдельно взятом государстве – действия Сороса 16 сентября 1992 года по отношению к фунту стерлингу и доллару США в Великобритании.
• Экономический кризис и отток капитала из страны – Россия 2014-15 годы.
• Волюнтаристские решения руководителей государств.

Как Набиуллина в 2014 году рубль почти угробила

Вопреки распространенному мнению, причина девальвации рубля в конце 2014 года, не санкции и экономический кризис, а неверное решение, которое принял Центробанк РФ, подняв ставку до 17%. Разумеется, никто не говорит, что без увеличения ставки не было бы инфляции. Она была бы и весьма большой, но рубль не обесценился бы до 80 за 1 доллар.

Ошибочность этого решения в том, что Набиуллина и ее команда, подняв ставку, хотели увеличить стоимость «живых» и кредитных денег, уменьшив, таким образом, их оборот в стране. Что могло бы сработать, если бы не рублевые облигации, доходность по которым из-за этого волюнтаристского решения резко упала (ушла в «минуса»). Как итог, держатели этих облигаций запаниковали и начали их продавать по той цене, которую им дадут. Лишь бы выйти с рынка. Иными словами, начался обвальный отток капитала с российского рынка. Результат – доллар по 80 рублей за два дня!

И рубль так и продолжил бы падать, если бы не разворот всех товарных рынков Форекс. Они как раз в день поднятия ставки пробили низы, немного там «попрыгали» и начали расти.

Грозит ли России девальвация в 2017 году: мнения экспертов и последние новости

Если сравнить текущую ситуацию с 2014 годом, то можно увидеть следующее:

• экономический кризис продолжается;
• санкции не сняты и внешние геополитические кризисы только усугубились (Украина, Сирия + Беларусь);
• импортозамещения нет;
• нефть осталась на уровнях 50-60 долл/барр и вряд ли вырастет (значительно).

Что происходит с облигациями на данный момент? Последние новости с этого рынка говорят, что там сейчас около 60% нерезидентов и суммарный объем их облигаций намного больше чем в 2014 году. По данным Центробанка – это 28-29 млрд долларов, по мнению экспертов – до 50 млрд долларов (считают не номинальных владельцев, а бенефициаров). При этом следует понимать, что эти облигации приносят прибыль, лишь когда курс рубля более-менее стабилен и в России, сохраняется высокая ключевая ставка. Поскольку иностранцы зарабатывают на них, беря долларовые кредиты в своей стране под 1% годовых и вкладывая эти деньги в рублевые облигации, которые приносят до 60% годовых (январь 2016 года), ОФЗ – до 9% годовых.

Однако, как только произойдет очередной всплеск паники на рынках, владельцы облигаций снова побегут их продавать, так как они уже знают, чего ждать от Набиуллиной. Единственное, что им неизвестно – на сколько процентов в этот раз поднимут ключевую ставку и как много они из-за этого потеряют. Причин для подобной паники может быть сколько угодно. Например:

• нефть начнет падать;
• Deutsche Bank объявит о банкротстве (у него долг 50-60 трлн евро);
• Трамп что-то учудит или Россия;
• китайская экономика продолжит пике.

Что делать простым людям и что будет с кредитами

Многие эксперты, которые ранее выдавали верные экономические прогнозы, на вопрос «Грозит ли России девальвация?» отвечают «Да». И даже указывают приблизительные сроки – осень-зима 2017 года. Поскольку в этот период начнется очередной виток мирового экономического кризиса.

Для российских граждан это означает:

1. Что будет с кредитами? Если они в рублях и в договоре нет привязки к доллару, то они станут дешевле. Если кредит в долларах и валютные риски на заемщике, то они станут дороже.
2. На сколько процентов упадет рубль? Девальвация рубля в 2017 году начнется с отметки 75, потом она дойдет до 92 и в конце закрепится на уроне 124-126 (согласно волновой теории Эллиотта).
3. Что делать людям? Готовиться. Хранить сбережения в долларах и золоте (лом или слитки).

Рост нефтяных котировок оказал поддержку позициям рубля. Во втором полугодии российская валюта продолжает укрепляться, однако в скором будущем данная тенденция может прекратиться. Более того, эксперты допускают новый период девальвации рубля в 2017 году в России, если события будут развиваться по наиболее негативному сценарию.

Позиция оптимистов

Действующие санкции и обвал цен на нефть отразились на стремительной девальвации российской валюты. За время кризиса рубль значительно обесценился, что помогло снизить шок для экономики. В следующем году позициям рубля ничего не угрожает, уверены чиновники. Стабильность на валютном рынке обеспечат повышение нефтяных котировок и возобновление роста отечественной экономики.

Согласно оценкам Минэкономразвития, средний курс в 2017 году составит 67,5 руб./долл. Российская экономика прошла период рецессии и переходит к постепенному росту. Кроме того, стабильность рубля будет связана с динамикой нефтяного рынка.

В бюджете следующего года заложена стоимость нефти на уровне 40 долл./барр. При этом аналитики считают, что среднегодовые цены на «черное золото» смогут закрепиться в диапазоне 50-55 долл./барр., что обеспечит бюджет дополнительными поступлениями.

Представитель Morgan Stanley Эндрю Шитс подчеркивает, что рубль еще не исчерпал свой потенциал для укрепления. Помимо благоприятной ситуации на нефтяном рынке, динамика российской валюты будет связана с политикой Центробанка. Регулятор не торопится увеличивать предложение рублевой ликвидности, что укрепляет позиции рубля. Кроме того, показатели американской экономики не позволяют ФРС повысить учетную ставку, что отражается на стоимости доллара.

Снижение курса доллара в будущем году прогнозируют представители ВЭБа. При наиболее оптимистичном сценарии, валютные котировки достигнут уровня 60 руб./долл.

Тенденции нефтяного рынка остаются нестабильными, что создает угрозу для дальнейшей девальвации. Пессимистичные прогнозы экспертов допускают значительное ослабление российской валюты в следующем году.

Угроза девальвации

Новый обвал цен на нефть обернется значительной девальвацией российской валюты, прогнозируют эксперты. Если стоимость барреля опуститься до 25 долларов, то курс доллара достигнет отметки 90 руб./долл., считают представители Bank of America. С данным прогнозом согласны аналитики Райффайзенбанка, допуская ослабление рубля до 95 руб./долл.

В Альфа-Банке считают, что стоимость российской валюты избежит резких колебаний. Однако рубль продолжит терять свои позиции, реагируя на последствия экономического кризиса. В результате среднегодовой курс доллара закрепится в диапазоне 70-75 руб./долл.

Еще одним фактором, который может привести к новому периоду девальвации, является дефицит бюджета. По итогам текущего года расходная часть превысит поступления на 3,9%, прогнозируют в Минфине. В результате увеличивается нагрузка на Резервный фонд. В следующем году не произойдет принципиального улучшения ситуации, тенденции нынешнего года останутся без изменений.

Дефицит бюджета будет выше 3%, а запасы Резервного фонда полностью исчерпаются. Кроме того, правительство планирует использовать часть средств ФНБ для финансирования затрат бюджета. Еще около 1 трлн руб. будет привлечено за счет внутренних заимствований.

Подобная ситуация оставляет очень мало возможностей для маневра, отмечают эксперты. В следующем году чиновники планируют провести полноценную индексацию и сделать единоразовую выплату пенсионерам. Однако любое ухудшение внешней среды поставит под угрозу реализацию инициатив властей.

Учитывая данную ситуацию, правительство может ослабить позиции рубля, что отразится на увеличении бюджетных поступлений. В результате дефицит бюджета будет частично профинансирован с помощью эмиссионных доходов.

Дополнительные проблемы для рубля в следующем году могут быть связаны с ростом геополитической напряженности. Западные страны вернулись к обсуждению новых санкций в отношении РФ, что связано с развитием конфликта в Сирии. Стороны не могут согласовать совместный план действий, что может привести к негативным последствиям для валютного рынка. Новые ограничения станут ударом для экономики и окажут давление на позиции рубля, отмечают аналитики.

Динамика рубля в 2017 году зависит от состояния экономики, тенденций рынка «черного золота», показателей бюджета и геополитической напряженности. Оптимистичный сценарий предполагает дальнейшее укрепление рубля, в результате которого курс доллара достигнет 60 руб./долл.

Пессимистичный прогноз предполагает новый этап девальвации. В результате стоимость российской валюты снизится до 70-75 руб./долл., а при наиболее негативном сценарии до 90-95 руб./долл.

• • 1. Наличие резервного фонда семьи в валюте, а не только в рублях
  • 2. Денежный поток в валюте - инвестирование в консервативные ПАММ-счета с депозитом в долларах и доходностью от 30 до 47% годовых

Недавно ЦБ РФ поставил задачу превратить деньги в фантики, несмотря на прямой запрет в конституции (см далее) и Минфин уже приступил к девальвации рубля - намеренному обесцениванию денег за счет прямых закупок иностранной валюты на внутреннем рынке. При этом, собираются закупаться даже на средства резервных фондов лишь бы рубль не укреплялся.

Суть в том, что государство зарабатывает в основном в валюте (большая часть ВВП - выручка от продажи углеводородов), а долги (бюджет) раздает в рублях. И пришла великолепная идея, раз на бумаге у нас бюджетный дефицит, давайте немного обесценим рубль (всего на 10%), залатаем эту дыру и нам не нужно будет принимать непопулярных мер и сокращать социальные обязательства. Ну и хрен с ним, что каждый Россиянин станет беднее на 10%, зато показатели бюджета в норме.

Наверное меня должен бесить этот факт, но на самом деле я предпочитаю иметь конкретный план действий, а не повод для нытья в соц сетях. В этой статье я описал 4 стратегии как снизить влияние грядущего превращения денег в фантики на свою жизнь. А в других статьях вы найдете информацию о том, как можно еще и заработать в кризис!

От нытья к деталям девальвации

Текущий 2017 год ожидается одним из наиболее сложных для Министерства финансов всех:). Как и в 2016-ом, для покрытия дефицита будет использоваться Фонд Национального благосостояния и Федеральный Резервный фонд.

Конкретно в бюджете идет речь об 1,8 трлн рублей и без того опустевших фондов . По прогнозам специалистов, если ничего не предпринять, уже в 2017 году эти резервы будут окончательно исчерпаны .

Министерством финансов была предпринята попытка повлиять на текущую ситуацию и пополнять Резервный фонд за счет разницы в цене за баррель, заложенным в бюджет ($40), и текущей стоимостью, которая на данный момент составляет $55.

Голые цифры - бюджет России уверенно идет на дно

На начало года прогнозировался дефицит 3,16% ВВП, что эквивалентно 2,745 трлн рублей . Сейчас уже появилось мнение, что эта цифра может существенно снизиться до отметки 2,9%. Если внедрить разрекламированную новую «временную программу» по закупке валюты при текущей цене на нефть около $55, часть дефицита перекроется.

Подобные действия приведут к тому, что теперь сверхприбыли потратятся на пополнение резервов, а не на текущие потребности государства.

За счет разницы в курсе рубля и доллара вполне реально покрыть значительную часть бюджета. Об этом утверждают большинство аналитиков. Но ф актически это не приведет к стабилизации, а лишь послужит инструментом для временного латания дыр в бюджете .

Ф актически это не приведет к стабилизации, а лишь послужит инструментом для временного латания дыр в бюджете .

На данный момент у правительства нет другой возможности предпринять реальные меры, кроме как удешевить рубль. А это все вследствие того, что санкции остаются в силе и возможности получения выгодных кредитов извне отсутствуют.

Таким образом, на текущий момент инвестиционный рынок по всем параметрам напоминает тонущий корабль, который медленно, но уверенно приближается ко дну.

За прибыль государства, граждане заплатят рублем

Поступления в бюджет от от сырьевого сектора происходят за счет продажи углеводородов, а выручка формируется в иностранной валюте. Чем ниже будет курс рубля, тем легче покрыть дефицит бюджета за счет поступлений нефтедолларов.

На данный момент для государства тот факт, что намеренное снижение курса рубля (девальвация) приведет к падению уровня жизни россиян - это второстепенный вопрос, ведь зарубежные товары будут приобретаться за валюту, а соответственно стоимость в рублях повысится на порядок.

Девальвация рубля приведет к падению уровня жизни россиян - но сейчас это уже второстепенный вопрос

Другими словами, эти действия логично приведут к тому, что пока страна будет богатеть, население будет все беднее. Девальвация рубля нужна только правительству, но все остальные получат, все что им обещали, но уже в других деньгах (с меньшей покупательной способностью).

Прогноз рубля на 2017 год - к какому курсу готовиться

Изначально бюджет верстался из расчета базового курса 67 рублей за 1 доллар . В начале года курс рубля держится довольно уверенно на отметке 55-62. Этот факт не упустили в Министерстве финансов.

Напрашивается предположение, что «временная программа» была запущена задолго до этого, а лишь теперь о ней заявили во всеуслышание, как о новой программе.

Сейчас все чаще звучат заявления высокопоставленных чиновников о том, что курс должен опуститься на 10% от текущего. Обоснований, почему конкретно на 10 процентов, не сообщается, но несложно предположить, что рубль искусственно доводят до величины, указанной в бюджете.

Рубль искусственно доводят до величины, указанной в бюджете.

Стоит ли ждать снижения курса рубля в ближайшее время

Спор аналитиков о дате снижения курса пока не разрешен по двум глобальным причинам:

1. В преддверии президентских выборов правительство будет всеми силами создавать видимость стабильности национальной валюты , цен на продукты и товары народного потребления. С этой точки зрения снижение курса должно состояться в обозримом будущем.
2. Учитывая все предпринимаемые действия, направленные на пополнение бюджета, курс на отметке около 55-60 рублей за $1 должен держаться как можно дольше, чтобы собрать необходимую массу валюты для покрытия дефицита. В противном случае действия, направленные на закупку долларовой массы средствами Резервного фонда, окажутся абсолютно бесполезными.

С другой стороны, повлиять на курс могут и внешние факторы. Курс рубля прямо пропорционален цене на углеводороды: при падении стоимости “черного золота”, рубль также дешевеет. Поэтому пока не совсем ясно, когда и на сколько начнется искусственное занижение ставки.

Инструментом обвала рубля опять будет телевизор

В панике люди поспособствуют не только завуалированию искусственной девальвации, но и пострадают от собственных действий, ведь многие обязательно побегут менять рубли на доллары по невыгодному курсу. А чем выше будет спрос, тем выше будет и цена на доллар.

Инструментом обвала курса валют будет телевизор.

Соотвественно второй раз всех поимеют уже после того как Минфин закупится по низким ценам и толкнет валюту наверх, далее пойдут информационные поводы о том, что рубль внезапно начал дешеветь, даже больше чем предполагали

Что произойдет, когда рубль рухнет

Удешевление валюты несомненно приведет к росту цен на потребительские товары и продукты, ведь доля импорта товаров по самым скромным подсчетам составляет 35% . Это произойдет не вследствие подорожания товаров на мировом рынке, а благодаря снижению курса рубля, ведь все закупки производятся в долларах или евро. Соответственно, разница искусственной девальвации отобразится и на стоимости бытовой техники, запасных частей для импортных станков, автомобилей и так далее.

По поводу продуктов питания кажется, что ситуация будет менее плачевной, ведь в стране, если верить телевизору:), проводится политика импортозамещения, что покрывает определенную долю импорта.

Но на самом деле эта доля настолько незначительна (аналитики говорят об отметке в 3-5% от всего импорта ), что существенного подорожания товаров не избежать. К тому же, отечественные производители могут безосновательно подогнать цены до среднестатистических и выше, ведь контроль хоть и существует, но в реальности он малоэффективен. Помните, как пару лет назад ценники вырастали, буквально пока в супермаркете вы доходили до кассы?

Существенного подорожания товаров не избежать.

Реальный доход населения в обозримом будущем расти не будет точно. После понижения курса инфляция будет серьезной, и при этом индексация зарплат и пенсий явно не перекроет ее. Поэтому от латания дыр в бюджете путем искусственной девальвации пострадают практически все слои населения, а процент малоимущих существенно возрастет.

Особенно болезненно подобные действия отразятся на пенсионерах. В прошлом году индексация была настолько мизерной, что по отношению к инфляции эту сумму можно попросту округлить до нуля.

4 способа не потерять свои сбережения при девальвации рубля

Чтобы не потерять заработанные средства от падения курса рубля, рассмотрим несколько сценариев и базовую стратегию:

1. Наличие резервного фонда семьи в валюте (правительство покупает валюту, чтобы потом сделать рубль более дешевым, мы делаем тоже самое). Мой выбор - USD.
2. Денежный поток в валюте - в моем случае это покупка интернет-проектов на запад (требует серьезных вложений), а так же более доступный вариант - инвестирование в консервативные ПАММ-счета с депозитом в долларах(!)
3. Запасной аэродром + инвестирование под 154% годовых - криптовалюты , в частности - биткоин (детали читайте ниже)
4. Доходная недвижимость - подробно об этом я писал ранее в статье , а так же

1. Наличие резервного фонда семьи в валюте, а не только в рублях

Если у вас есть сбережения, часть из них(!) можно перевести в иностранную валюту. Не стоит переводить все деньги, так как они могут понадобится, когда курс обмена будет не самым выгодным и вы потеряете.

И если у вас есть на хранении рубли, то ближайшие месяцы будут наиболее благоприятнымы моментом для обмена, ведь курс по отношению к иностранным валютам на текущий момент оптимален. Бояться потерять на разнице в курсе не стоит, ведь если правительство заговорило о намеренном занижении курса рубля, в течение года это произойдет. Так что не упустите момент, а то потом будет поздно.

Если правительство заговорило о намеренном обесценивании курса рубля, в течение года - это произойдет.

2. Денежный поток в валюте - инвестирование в консервативные ПАММ-счета с депозитом в долларах и доходностью от 30 до 47% годовых

По сути, ПАММ-счет представляет собой торговлю валютой, но при этом сами вы не участвуете в совершении сделок. За вас все делают специально обученные люди - трейдеры, которые рискуют не только вашими деньгами, но и собственными. По сути, вы прикрепляетесь к опытному трейдеру и вкладываете свои деньги для получения определенного процента дохода - и с этих пор свою прибыль вы получаете с его прибыли.

Я выбрал для инвестирования этот ПАММ-счет у брокера Альфа-Форекс (дочка Альфа Банка). Во-первых я знаю управляющего и его компетенции, во-вторых - его стратегия мне понятна и она построена на защите депозита от слива.

В третьих - счет в долларах . Я не инвестирую в рублевые ПАММ. Их я не рассматриваю, так как из-за инфляции часть вашей прибыли будет сгорать, текущая инфляция доллара чуть более 2%.

Торговый терминал - Meta Traider 4 (на мой взгляд он более безопасный чем Meta Traider 5, так как позволяет к примеру делать замки - разнонаправленную торговлю внутри одного терминала).

В стратегии используются сбалансированные замки , усреднение цены, серьезный технический анализ для определения точек входа, максимальные потери на одной сделке не превышают 1% от депозита.

При этом нет погони за заоблачной доходностью, можно без особых рисков делать 30-47% годовых , а максимальная возможная просадка, если все пойдет не так, война, ураган, голод и тп - 10-20% от инвестиций.

Из важных деталей счета - капитал управляющего, которым он сам рискует. Во многих счетах управляющий вкладывает 100 - 500 долларов и проворачивает рискованные операции на рынке, зарабатывая на доверчивых инвесторах (читай - искателей удачи). Когда удача покидает трейдера - депозит сливается и далее регистрируется новый счет, для новых буратин.

90% ПАММ счетов сливаются в первый год работы . Главная проблема - высокий риск и отсутствие механизмов защиты депозита, а главная ошибка новичков при инвестировании в ПАММ - погоня за максимальной доходностью. Такие счета обычно сливаются самые первые.

3. Защита от девальвации рубля в криптовалютах и доходность 154% годовых

Запасной аэродром - криптовалюты, в частности - биткоин. На момент написания статьи курс биткоина за год вырос на 154%. Он не подвержен инфляции, его нельзя девальвировать, контролировать или выпустить новые монеты. Транзакции в биткоинах анонимны и необратимы, капитал свободно пересекает границы государств.

Как легально приобрести биткоины (без переплаты):

1. простейший вариант зарегистрироваться на бирже BTC-e (там же обменять на другие валюты)
2. самый выгодный курс биткоинов можно найти в мониторинге всех обменников , к примеру вы можете купить код BTC-e USD и с его помощью моментально пополнить баланс своего аккаунта на бирже
3. после обмена на бирже можно либо оставить их на счету либо вывести биткоины на свой кошелек , который так же можно создать бесплатно на xapo.com (так же у них есть суперзащищенные холодные хранилища ваших биткоинов)

Как ЦБ положил большой болт на конституцию РФ

Итак, за счет обесценивания национальной валюты (девальвации) правительство пытается решить проблему покрытия дефицита бюджета. Вопрос о том, что покупательная способность граждан значительно уменьшится, чиновников не интересует.

В статье 75 (часть 2) прямо говорится о том, что Центробанк должен способствовать укреплению рубля , а не наоборот. Но ЦБ в данный момент руководствуется исключительно целевыми показателями ВВП и Бюджета, а то, что по факту недостачу компенсируют за счет обычных людей - дело второе.

В статье 75 (часть 2) Конституции прямо говорится о том, что Центробанк должен способствовать укреплению рубля, обеспечивать его стабильность

Главный вывод - как защититься от манипуляций валютным курсом и будущих девальваций национальной валюты

1. Использовать разные валюты для сбережений и инвестиций (доллары / криптовалюты и тп)
2. Создавать / покупать денежные потоки в валюте
3. Инвестировать в доходную недвижимость - арендные ставки и стоимость актива, как правило, следуют за инфляцией (если не считать историю с ипотечным кризисом США, но там природа кризиса абсолютно другая)