Wzór wskaźników względnej płynności. Jak obliczyć płynność przedsiębiorstwa

Niewypłacalność firmy jest często pewnym zwiastunem jej przyszłej upadłości. Brak terminowej spłaty faktur wystawionych przez kontrahentów prowadzi do procesów sądowych, których zapłacenie może być bardzo trudne ze względu na utratę reputacji handlowej. Dlatego dla pomyślnego funkcjonowania przedsiębiorstwa konieczna jest terminowa analiza finansowa. Jej podstawą jest ocena wypłacalności przedsiębiorstwa za pomocą szeregu wskaźników. Należą do nich w szczególności wskaźnik płynności całkowitej.

Obliczenie tego wskaźnika pozwala zrozumieć, czy dana firma będzie w stanie terminowo spłacić pojawiające się roszczenia swoich wierzycieli. Stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych to całkowity wskaźnik płynności, którego wzór jest przedmiotem niniejszego artykułu.

Istota koncepcji

Najpierw zrozummy, czym jest płynność. Ten termin ekonomiczny odnosi się do możliwości zamiany jednego rodzaju aktywów na inny lub sprzedaży po cenie zbliżonej do ceny rynkowej. Pieniądze są wartością najbardziej płynną, ponieważ można je wymienić na niemal wszystko. Podstawowe znaczenie dla oceny wypłacalności przedsiębiorstwa ma współczynnik konwersji. Im jest większy, tym bardziej płynne są jego aktywa.

Klasyfikacja pozycji bilansowych

Eksperci wyróżniają trzy grupy aktywów posiadanych przez przedsiębiorstwa: wysoko, nisko i niepłynne. Jednocześnie trzeba zrozumieć, że zakwalifikowanie do tej drugiej nie oznacza, że ​​w zasadzie tej wartości nie można sprzedać, a jedynie, że jej cena w przypadku sprzedaży na rynku będzie znacznie niższa od wartości nominalnej. Jeżeli w żadnych okolicznościach nie można go zamienić na jego ekwiwalent pieniężny, to w ogóle nie można go uznać za aktywo i umieścić w bilansie przedsiębiorstwa, a tym bardziej uwzględnić przy obliczaniu wskaźnika całkowitej płynności lub innego wskaźnika wypłacalności .

Główne grupy

Uporządkujmy główne pozycje bilansu w kolejności malejącej według ich możliwości szybkiego przeliczenia na pieniądze:

• środki na rachunkach bieżących bankowych i w kasie przedsiębiorstwa;
• rządowe papiery wartościowe i weksle bankowe;
• należności krótkoterminowe;
• akcje i weksle korporacyjne;
• sprzęt, konstrukcje, budynki;
• obiekty o niedokończonej konstrukcji.

Im bardziej płynne aktywa posiada firma, tym łatwiej będzie jej spłacić nieoczekiwane zobowiązania. To właśnie oceną ich jakości zajmuje się analiza finansowa.

Główne wskaźniki

Istnieją trzy główne wskaźniki oceny wypłacalności firmy - wskaźniki płynności bezwzględnej, szybkiej i bieżącej. Pierwsza oznacza udział aktywów najbardziej zamiennych w wolumenie zobowiązań krótkoterminowych. Jego normalna wartość to liczba większa niż 0,2. Oznacza to, że spółka może spłacić 20% swojego krótkoterminowego zadłużenia swoimi najszybciej wymienialnymi aktywami. Jeśli ten wskaźnik jest mniejszy niż 0,2, jest to powód, aby pomyśleć o zwiększeniu środków na koncie bankowym i saldzie gotówkowym.

Wskaźnik płynności szybkiej (szybkiej) to iloraz środków bieżących pomniejszonych o zapasy przez zobowiązania krótkoterminowe. Norma wynosi od 0,8 do 1. Duża liczba może wskazywać na irracjonalny podział zasobów. Wskaźnik płynności bieżącej (ogółem) jest wskaźnikiem analizy finansowej, który reprezentuje stosunek aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych. Jego normalna wartość waha się od 1,5 do 3.

Wskaźnik całkowitej płynności: wzór

Dla celów kalkulacyjnych wszystkie aktywa i pasywa podzielimy na grupy. Oznaczmy aktywa literami A1, A2, A3, A4, gdzie liczba oznacza płynność danej wartości. W ten sam sposób połączmy elementy pasywne w grupy. P1, P2, P3 i P4 to zobowiązania krótko-, średnio- i długoterminowe, a także stałe. Przedsiębiorstwo uznaje się za płynne, jeśli aktywa każdej grupy przekraczają odpowiadające im pasywa. Wskaźnik całkowitej płynności (K) będzie równy stosunkowi sumy wszystkich wartości, z wyjątkiem tych trudnych do sprzedania oraz zobowiązań krótko- i średnioterminowych, czyli K = (A1+A2+A3) / (P1 +P2). Jeśli podstawimy do niego wartości ze sprawozdań finansowych, będziemy mogli ocenić wypłacalność firmy. Jeśli weźmiemy pod uwagę wzór pod kątem analizy księgowej, wówczas wskaźnik płynności całkowitej przedstawia udział majątku obrotowego (OA) bez zadłużenia z tytułu składek ustawowych (ZU) w wolumenie zadłużenia krótkoterminowego (KZ). Zatem K = (OA - ZU) / KZ.

Wartość praktyczna wskaźnika

Obliczenie wskaźnika płynności całkowitej pozwala zrozumieć, czy firma jest w stanie spłacić swoje krótkoterminowe zadłużenie poprzez aktywa obrotowe. Wartość od 1,5 do 2,5 uważa się za normalną. Jeżeli ogólny wskaźnik płynności bilansu obliczony powyższą metodą jest mniejszy niż 1, oznacza to, że spółka może w każdej chwili ogłosić niewypłacalność i zaprzestać regulowania bieżących zobowiązań. Kolejnym etapem może być upadłość, gdyż bez znacznych inwestycji finansowych nie da się rozwiązać tak zaawansowanych problemów. Jeżeli wartość współczynnika jest większa niż 3, oznacza to, że kapitał jest wykorzystywany irracjonalnie. Rozwiązanie tego problemu jest bardzo proste - musisz zainwestować dostępne środki w mniej płynne, ale bardziej dochodowe aktywa.

Zarządzanie płynnością

Efektywne zarządzanie obejmuje nie tylko monitorowanie pracy pracowników, ale także monitorowanie istniejącego majątku i obowiązków. Istnieją dwa główne sposoby zarządzania ryzykiem płynności: kontrola wolumenu aktywów i pasywów. Zarządzanie w tym obszarze opiera się na tzw. analizie GAP, która pozwala ocenić bezwzględną i względną lukę pomiędzy dostępnymi i pożyczonymi środkami. Ma na celu utrzymanie warunkowo bezpiecznego wolumenu aktywów, który umożliwi reakcję na nieoczekiwane zobowiązania wobec kontrahentów.

Podobnie każda osoba oszczędza kwotę na wypadek nieprzewidzianych okoliczności. Właściwe zarządzanie płynnością pozwala przedsiębiorstwu nie tylko przetrwać kryzys gospodarczy, ale także taniej kupować zasoby, gdy pojawią się nieoczekiwane zyskowne oferty.

Zwiększona wypłacalność

Jeżeli współczynnik całkowitej płynności (pokrycia) jest mniejszy niż 0,8, wówczas każde zdarzenie kryzysowe może doprowadzić przedsiębiorstwo na skraj bankructwa. Jest kilka sposobów, aby zapobiec takiemu smutnemu scenariuszowi:

• Zmniejsz należności.
• Zwiększ rentowność przedsiębiorstwa.
• Zwiększ wolumen własnego majątku obrotowego i zmniejsz ilość zapasów.
• Emituj papiery wartościowe, aby dodatkowo przyciągnąć wolne środki pieniężne.
• Zmniejszyć wolumen zobowiązań krótkoterminowych.

Optymalizacja struktury aktywów i pasywów jest zadaniem dość złożonym, wymagającym opracowania kompetentnego i przemyślanego planu. Jeśli właściciel przedsiębiorstwa tego nie rozumie, lepiej zaprosić wysoko wykwalifikowanego specjalistę. Koszty jego zatrudnienia zwrócą się w przyszłości wielokrotnie, gdyż prawidłowa struktura środków własnych i pożyczonych jest podstawą dobrobytu każdej organizacji komercyjnej.

Obliczane przez dzielenie aktywa obrotowe na zobowiązania krótkoterminowe(zobowiązania bieżące). Dane wyjściowe do obliczeń zawiera bilans spółki.

Obliczane w programie FinEkAnalytics w bloku Analiza Wypłacalności.

Wskaźnik płynności bieżącej - co pokazuje

Pokazuje zdolność przedsiębiorstwa do spłaty bieżących (krótkoterminowych) zobowiązań wyłącznie przy wykorzystaniu aktywów obrotowych. Im wyższy wskaźnik, tym lepsza wypłacalność przedsiębiorstwa. Wskaźnik ten uwzględnia, że ​​nie wszystkie aktywa można sprzedać w trybie pilnym.

Wskaźniki płynności interesują zarówno kierownictwo przedsiębiorstwa, jak i zewnętrzne podmioty analizy:

• bezwzględny wskaźnik płynności – dla dostawców surowców i materiałów;
• stosunek prądu- dla inwestorów;
• wskaźnik szybkiej płynności - dla banków.

Współczynnik bieżący - wzór

Ogólny wzór na obliczenie współczynnika:

Przekładnia prądowa - schemat

Czy strona była pomocna?

Synonimy

Więcej informacji na temat aktualnego współczynnika

1. Wpływ rotacji aktywów i pasywów na wypłacalność organizacji
   Wskaźnik płynności szybkiej > 1 Wskaźnik płynności bieżącej 1,0-2,0 L T Gilyarovskaya D V Lysenko D A Endovitsky Wskaźnik bezwzględny
2. Zależność pomiędzy płynnością, cyklem finansowym i rentownością przedsiębiorstw rosyjskich
   CR Current Ratio - wskaźnik bieżącej płynności CCC Cash Conversion Cycle - cykl finansowy spółki LOGTA Logarytm Sumy
3. Przepisy metodologiczne dotyczące oceny kondycji finansowej przedsiębiorstw i stwierdzenia niezadowalającej struktury bilansu
   Podstawą uznania struktury bilansu przedsiębiorstwa za niezadowalającą i niewypłacalności przedsiębiorstwa jest spełnienie jednego z poniższych warunków – wskaźnik płynności bieżącej na koniec okresu sprawozdawczego jest mniejszy niż 2 – współczynnik kapitału własnego
4. Metodyczne podejście do analizy wypłacalności
   Rozważmy wspólnie oficjalne kryteria wypłacalności – wskaźnik płynności bieżącej i współczynnik kapitału własnego.To od ich poziomu zależy, czy istnieje
5. Analiza kierownika arbitrażu
   
6. Analiza działalności finansowo-gospodarczej administracji podmiotów wchodzących w skład Federacji Rosyjskiej
   Wskaźnik płynności bezwzględnej 0,134 0,182 0,233 0,413 0,279 zmiany 0 0,048 0,051 0,18 0 Wskaźnik płynności bieżącej 0,713 0,64 0,548 0,896 0,183 zmiany 0 -0,073 -0,092 0,348 0 О nieostrożność
7. Ocena ryzyka zmian płynności bieżącej w procesach restrukturyzacji przedsiębiorstw przemysłowych z wykorzystaniem outsourcingu
   Dwa przedsiębiorstwa Wskaźnik bieżący Przed reorganizacją Po reorganizacji Po reorganizacji Po reorganizacji 1,375 1,364 1,711 1,462
8. Analiza FCD w celu identyfikacji oznak celowego bankructwa
   Wskaźnik płynności bezwzględnej 0,0313 0,0243 0,0448 0,0135 Wskaźnik płynności bieżącej 0,1765 0,316 0,3668 0,1903 Zabezpieczenie zobowiązań dłużnika jego majątkiem 1,2086 1,2931 1,1906
9. Określanie płynności bilansu
   Prognozowana zdolność płatnicza spółki pod warunkiem spłaty należności krótkoterminowych i sprzedaży istniejących zapasów, z uwzględnieniem kompensacji kosztów, uwzględnia wskaźnik płynności bieżącej, inne nazwy, wskaźnik płynności całkowitej, wskaźnik pokrycia całkowitego, całkowity wskaźnik pokrycia krótkoterminowego
10. Aktualne zagadnienia i współczesne doświadczenia w analizie kondycji finansowej organizacji – część 5
    Z2 Wykorzystuje dwa kluczowe wskaźniki od których zależy prawdopodobieństwo upadłości przedsiębiorstwa, wskaźnik płynności bieżącej Kt l oraz udział pożyczonych środków w aktywach U z s Ich
11. Analiza wskaźnikowa stanu płynności przedsiębiorstwa
    Wskaźnik ten liczony jest w przypadku, gdy wskaźnik płynności bieżącej jest niższy od standardowego, lecz występuje tendencja do jego wzrostu.Jeżeli wartość tego wskaźnika jest większa
12. Cechy audytu płynności bilansu organizacji komercyjnych
    Według danych bilansowych, dla scharakteryzowania płynności podmiotu gospodarczego, w literaturze ekonomicznej zaleca się obliczanie z reguły trzech wskaźników względnych, różniących się zbiorem aktywów płynnych uznawanych za pokrycie zobowiązań krótkoterminowych, bezwzględny współczynnik płynności, wskaźnik pokrycia pośredniego, wskaźnik płynności bieżącej.Przy obliczaniu wszystkich tych wskaźników stosuje się różne liczniki i jeden wspólny
13. Stworzenie modelu scoringowego do oceny zdolności kredytowej kredytobiorcy korporacyjnego
    Liczba punktów dla zakresu ważonego >1 5 Aktualny wskaźnik 0,1072 5 > 1 5 0,75-0,1 4 0,5-0,75 1 0-0,5 0 Wskaźnik
14. Aktualne zagadnienia i współczesne doświadczenia w analizie kondycji finansowej organizacji – część 4
    Wskaźnik płynności szybkiej 0,407 0,377 0,419 -0,030 0,042 Wskaźnik płynności bieżącej 1,207 1,226 1,255 0,019 0,029 Normatywny dla każdego z wyliczanych wskaźników
15. Metoda wektorowa przewidywania prawdopodobieństwa upadłości przedsiębiorstwa
    W pracy 7 autorzy, w oparciu o metody analizy hierarchii i ekonometrii, z 36 wskaźników finansowych metodyki oceny żywotności organizacji 9, wybrali pięć wskaźników finansowych modelu wskaźnika płynności bieżącej kryterium produktywności kapitału rentowności podstawowych wskaźnik stopy zysku netto aktywów obrotowych do
16. Wykorzystanie metod analizy ekonomicznej w diagnozowaniu niewypłacalności finansowej
    8,7-krotny Wskaźnik płynności bieżącej Kt l 0,342 0,450 0,292 0,108 131,63 -0,158 64,89 Wskaźnik pokrycia zobowiązań
17. Standardy stabilności finansowej dla rosyjskich przedsiębiorstw: specyfika branży
    Zarządzenie nr 175 z dnia 18 kwietnia 2011 r. dokonuje niewielkiej korekty bieżącego wskaźnika płynności, ustalając jako wartość standardową Ktl > 1, która zostanie wybrana
18. Analiza statystyczna zależności pomiędzy wskaźnikami zarządzania kapitałem a wartością rynkową spółek publicznych w Rosji
    W 2008 roku połowa reprezentowanych firm posiadała wskaźnik bieżącej działalności nie przekraczający 0,915, jedna czwarta firm wskaźnik nie przekraczała 0,614, a jedna czwarta
19. Matryca w zarządzaniu kapitałem obrotowym
    Stosunek łącznej wartości majątku obrotowego do szacowanej dopuszczalnej wartości zobowiązań krótkoterminowych tworzy akceptowalny dla danego przedsiębiorstwa wskaźnik płynności bieżącej.Istnieją dwie możliwości obliczenia dopuszczalnego wskaźnika płynności bieżącej
20. Płynność bilansu jako jeden z głównych obszarów kondycji finansowej
    Nalchik Cannery LLC wykazało, że wskaźnik płynności bieżącej w 2015 roku wyniósł 1,169, w 2016 roku – 1,947. W 2015 r

Wskaźnik całkowitej płynności to łatwość sprzedaży lub zamiany określonych materiałów lub innych aktywów na realną gotówkę w celu pokrycia bieżących zobowiązań finansowych. Tym samym analiza tego wskaźnika pozwala prognozować, czy przedsiębiorstwo będzie w stanie w pełni pokryć wszystkie aktualnie zaciągnięte zobowiązania finansowe.

Od czego zależy płynność?

Wszystkie aktywa, które posiada przedsiębiorstwo, są w pełni odzwierciedlone w jego bilansie, a każdy z tych czynników ma swoją płynność:

• środki aktualnie znajdujące się na kasach lub rachunkach spółki;
• papiery wartościowe lub bony bankowe;
• istniejące należności, a także wyemitowane korporacyjne papiery wartościowe i pożyczki;
• zapasy surowców i towarów znajdujących się w magazynach;
• budynki i konstrukcje;
• sprzęt i maszyny;
• niedokończona konstrukcja.

Co to jest?

Wskaźnik płynności całkowitej jest wskaźnikiem finansowym, do wyliczenia którego wykorzystywana jest sprawozdawczość spółki. Narzędzie to pozwala określić, czy firma jest w stanie spłacić swoje obecne zadłużenie przy wykorzystaniu posiadanego majątku obrotowego. Głównym znaczeniem takich wskaźników jest porównanie liczby istniejących długów spółki z jej kapitałem obrotowym niezbędnym do zapewnienia spłaty takich długów.

W związku z tym rozważa się kilka wskaźników płynności, a także wzory do ich obliczania:

• wskaźnik płynności;
• bezwzględny wskaźnik płynności;
• kapitał obrotowy netto.

Bieżąca płynność

Wskaźnik bieżącej płynności (wskaźnik pokrycia lub wskaźnik całkowitej płynności) to stosunek aktywów obrotowych spółki do jej różnych zobowiązań krótkoterminowych. Źródłem tych danych jest bilans. Jednocześnie obliczenie całkowitego wskaźnika płynności nie jest trudne, jeśli dostępne są wszystkie niezbędne informacje. Formuła jest następująca:

• aktywa obrotowe (bez uwzględnienia należności długoterminowych) / obecne wszystkie zobowiązania krótkoterminowe.

Co to pokazuje?

Wskaźnik ten pokazuje, czy przedsiębiorstwo jest w stanie spłacić jakiekolwiek zobowiązania bieżące wyłącznie posiadanymi aktywami obrotowymi. Im wyższy jest ten wskaźnik, tym bardziej wzrośnie wypłacalność danej organizacji. Wskaźnik całkowitej płynności, którego wzór obliczeniowy pokazano powyżej, określa nie tylko stopień wypłacalności przedsiębiorstwa w danej chwili, ale także pozwala określić kondycję finansową przedsiębiorstwa w przypadku wystąpienia jakichkolwiek sytuacji awaryjnych.

Normalna wartość tego współczynnika wynosi od 1,5 do 2,5. W takim przypadku liczba będzie zależała od dziedziny, w której działa dana firma. Warto zaznaczyć, że wszelkie odchylenia zarówno poniżej, jak i powyżej ustalonej normy są niekorzystne. Jeżeli wskaźnik płynności bieżącej (całkowitej) jest mniejszy niż 1, oznacza to poważne ryzyko finansowe, gdyż spółka nie ma zdolności do rzetelnego regulowania swoich krótkoterminowych zobowiązań. Jeżeli współczynnik ten przyjmuje wartość większą niż 3, wówczas strukturę kapitałową stosowaną przez przedsiębiorstwo można uznać za nieracjonalną.

W zależności od branży, w której działa firma, a także jakości i struktury posiadanego majątku, wartość ta może znacznie się różnić.

Osobliwości

Warto zauważyć, że sam wskaźnik pokrycia (całkowitej płynności) nie daje pełnego obrazu wyników konkretnej organizacji. W zdecydowanej większości firmy, które posiadają niewielkie zapasy produkcyjne i materiałowe, ale jednocześnie mają dostęp do pieniędzy na zapłacone rachunki, mogą bezpiecznie pracować przy niższych wskaźnikach tego wskaźnika. Tego samego nie można powiedzieć o przedsiębiorstwach, które posiadają duże zapasy dóbr materialnych i sprzedają swoje towary na kredyt.

Inną możliwością sprawdzenia wystarczalności istniejących aktywów jest określenie natychmiastowej płynności. Warto zauważyć, że często wszelkiego rodzaju dostawcy, banki i akcjonariusze są zainteresowani tym konkretnym wskaźnikiem i nie próbują poznać ogólnego wskaźnika płynności bilansu, ponieważ firma w trakcie swojej pracy może napotkać różne okoliczności w którym będzie musiał błyskawicznie spłacić pewne nieprzewidziane wydatki. Będzie zatem musiał wykorzystać wszystkie papiery wartościowe, gotówkę, należności i wszelkie inne środki, czyli wszystkie aktywa, które ostatecznie można zamienić na gotówkę.

Co pokazuje ten współczynnik?

Wskaźnik płynności szybkiej pozwala także określić, czy przedsiębiorstwo jest w stanie spłacić wszystkie swoje zobowiązania bieżące przy wykorzystaniu środków obrotowych. Pod tym względem jest on podobny do tego, co reprezentuje współczynnik całkowitej płynności. Ale w tym przypadku różnica polega na tym, że do obliczeń wykorzystywane są wyłącznie średniopłynne i wysoce płynne aktywa obrotowe, które obejmują pieniądze na rachunkach operacyjnych, wszelkiego rodzaju surowce i dostawy, towary, a także należności o krótkim terminie wymagalności.

Czym różni się od ogólnego?

Zasadniczo wskaźnik całkowitej płynności charakteryzuje się tym samym, ale w tym przypadku w procesie obliczeniowym stosuje się zupełnie inne wskaźniki, to znaczy nie bierze się pod uwagę niedokończonej produkcji, a także rezerw firmy w zakresie specjalistycznych materiałów, pół- gotowe produkty i wszelkiego rodzaju komponenty. Bilans służy również jako źródło wszystkich niezbędnych informacji, ale nie bierze się pod uwagę aktywów znajdujących się w spółce, ponieważ w przypadku zmuszenia ich do sprzedaży straty będą maksymalne.

Jak ważne jest to?

W rzeczywistości wielu nie rozumie, że ten wskaźnik finansowy jest jednym z najważniejszych i pokazuje, ile zobowiązań krótkoterminowych można natychmiast spłacić przy użyciu różnych środków znajdujących się na rachunkach, a także krótkoterminowych papierów wartościowych lub wpływów z należności . Im wyższy będzie ten wskaźnik, tym wyższa będzie wypłacalność przedsiębiorstwa. Normalnym wskaźnikiem jest wartość większa niż 0,8, co pokazuje, że nadchodzące przychody i środki pieniężne, którymi już dysponuje firma, są w stanie w pełni pokryć bieżące zadłużenie firmy.

Jak to zwiększyć?

Aby zwiększyć wartość tego wskaźnika, należy podjąć działania mające na celu zwiększenie istniejącego kapitału obrotowego, a także pozyskać wszelkiego rodzaju długoterminowe pożyczki i kredyty. Jeżeli jednak wartość tego współczynnika jest większa niż trzy, może to wskazywać, że struktura kapitału jest nieracjonalna. Istnieje wiele powodów, dla których taka płynność może powstać. Przykłady: powolny obrót środków zainwestowanych w różne zapasy, a także wzrost należności.

Z tego powodu dość istotne jest uwzględnienie także bezwzględnego wskaźnika płynności, którego wartość powinna być większa niż 0,2.

Co pokazuje bezwzględny wskaźnik płynności?

Wskaźnik ten pokazuje, ile krótkoterminowego zadłużenia organizacja jest w stanie spłacić, wykorzystując wyłącznie najbardziej płynne aktywa, czyli krótkoterminowe papiery wartościowe, oraz posiadane środki pieniężne.

Bezwzględny wskaźnik płynności to stosunek środków pieniężnych oraz istniejących krótkoterminowych inwestycji finansowych do wszystkich zobowiązań krótkoterminowych, czyli zobowiązań bieżących spółki. Bilans służy jako źródło niezbędnych informacji w taki sam sposób, jak przy ustalaniu bieżącej płynności, z tym że w tym przypadku pod uwagę brane są wyłącznie środki pieniężne i środki im odpowiadające.

Jaki powinien być?

Jak wspomniano powyżej, normą jest utrzymywanie wartości tego wskaźnika powyżej 0,2. Im wyższa będzie ta liczba, tym lepsza będzie wypłacalność przedsiębiorstwa. Ponownie zawyżona liczba wskazuje, że spółka ma nieracjonalną strukturę kapitałową, a także ma zbyt wiele niewykorzystanych aktywów.

Tym samym, jeżeli utrzymany zostanie stan środków pieniężnych na poziomie dnia bilansowego, wówczas całe zadłużenie krótkoterminowe spółki na ten dzień będzie można w całości spłacić w ciągu pięciu dni. To ograniczenie regulacyjne wykorzystywane jest w procesie analiz finansowych przez specjalistów zagranicznych. Nie ma jednak precyzyjnego uzasadnienia, dlaczego dla utrzymania normalnego poziomu płynności ilość posiadanej gotówki musi pokrywać co najmniej 20% wszystkich bieżących zobowiązań.

Jednak w każdym przypadku najlepiej postarać się, aby wskaźnik ten odpowiadał określonej wartości i aby Twoja firma miała wystarczającą płynność bezwzględną na obecnym rynku, ponieważ przyczyni się to do zwiększenia konkurencyjności przedsiębiorstwa i przyciągnie dodatkowe inwestycje.

Ogólny wskaźnik płynności bilansu jest wskaźnikiem charakteryzującym stosunek sumy wszystkich aktywów obrotowych przedsiębiorstwa do sumy jego zobowiązań długoterminowych i krótkoterminowych.

Różne grupy aktywów i pasywów ujmowane są w kwotach o różnej wadze, z uwzględnieniem momentu otrzymania środków i spłaty zobowiązań.

Przy wyższych wskaźnikach uwzględniane są bardziej płynne aktywa i pilniejsze zobowiązania.

W uproszczeniu można powiedzieć, że obliczenie wskaźnika ogólnej płynności bilansu jest próbą sprowadzenia całej oceny płynności do jednej wartości.

Jednak wagi w tym wzorze są w istocie przyjmowane losowo, gdyż ich dokładne wyliczenie wymaga bardzo wysokich kwalifikacji i jest bezsensowne.

Dlatego wskaźnik ten jest rozpatrywany tylko łącznie z innymi wskaźnikami płynności i wypłacalności.

Wzór obliczeniowy (według raportowania)

Najpierw oblicza się wartości wskaźników i z bilansu, a następnie podstawiamy je do następującego wzoru:

(A1 + 0,5 * A2 + 0,3 * A3) / (P1 + 0,5 * P2 + 0,3 * P3)

Standard

Wnioski co oznacza zmiana wskaźnika

Jeśli wskaźnik jest wyższy niż normalnie

Prawdopodobnie spółka ma płynny bilans

Jeśli wskaźnik jest poniżej normy

Prawdopodobnie spółka nie posiada płynnego bilansu

Jeśli wskaźnik wzrośnie

Rośnie płynność bilansu

Jeśli wskaźnik maleje

Płynność bilansu spada

Notatki

Wskaźnik w artykule rozpatrywany jest nie z punktu widzenia rachunkowości, ale zarządzania finansami. Dlatego czasami można to zdefiniować inaczej. To zależy od podejścia autora.

W większości przypadków uczelnie akceptują dowolną opcję definicyjną, gdyż odchylenia od różnych podejść i wzorów zwykle mieszczą się w granicach maksymalnie kilku procent.

Wskaźnik jest uwzględniany w głównej usłudze bezpłatnej i niektórych innych usługach

Jeśli zauważysz jakąś nieścisłość lub literówkę, również zaznacz to w komentarzu. Staram się pisać tak prosto, jak to możliwe, ale jeśli coś nadal nie jest jasne, pytania i wyjaśnienia można zapisywać w komentarzach do dowolnego artykułu na stronie.

Z poważaniem, Aleksander Kryłow,

Analiza finansowa:

• Definicja A4 - P4 to czwarta nierówność wypłacalności (wszystkie nierówności wypłacalności). Ma charakter równoważący i zostaje automatycznie spełniony, gdy pozostałe nierówności zostaną spełnione. Czyli jego...
• Definicja TOTAL w sekcji IV 1400 to suma wskaźników na liniach o kodach 1410 - 1450 - łączna kwota zobowiązań długoterminowych organizacji: 1410 „Pożyczone środki” 1420 „Odroczone...
• Definicja Wskaźnik płynności bieżącej (pokrycia) jest wskaźnikiem wskazującym, jaką część zobowiązań krótkoterminowych P1 i P2 przedsiębiorstwo jest w stanie pokryć swoimi aktywami obrotowymi. Albo, upraszczając, który...
• Definicja Zobowiązania 1520 to krótkoterminowe zobowiązania organizacji, których okres spłaty nie przekracza 12 miesięcy. Wskaźnik ten jest ważny, bo jeśli istnieje zadłużenie przeterminowane...
• Definicja BALANCE 1700 to całkowita wartość zobowiązań organizacji. Jest to suma wskaźników w wierszach 1300, 1400, 1500, czyli kapitału własnego, zobowiązań długoterminowych i krótkoterminowych...
• Definicja Bezwzględny wskaźnik płynności to wskaźnik, który wskazuje, jaką część zobowiązań krótkoterminowych P1 i P2 spółka jest w stanie pokryć swoimi środkami pieniężnymi...
• Cześć. W tym artykule chciałbym wymienić główne standardy, które są stosowane w usłudze analizy bankowej. Są to standardy obowiązkowe zgodnie z wymogami Instrukcji 139-I Banku Rosji.…
• Definicja Wyniki prac badawczo-rozwojowych 1120 - środki wydane na prace badawczo-rozwojowe, które przyniosły pozytywny wynik. Pod uwagę brane są prace, dla których uzyskano wyniki:...
• Definicja Inne dochody 2340 to inne dochody organizacji niebędące dochodami z podstawowej działalności, to znaczy przychody: wpływy związane z rezerwą na opłatę...
• Do obliczenia wskaźników płynności polecamy sporządzenie poniższej tabeli Nazwa Standard 2011 2012 2013 Bezwzględny współczynnik płynności (K = A1 / (P1 + P2)) 0,2-0,5...

Wskaźnik płynności pozwala ocenić zdolność organizacji do regulowania zobowiązań przy wykorzystaniu aktywów obrotowych zamienionych na gotówkę.

Płynność i wskaźnik płynności

Płynność odnosi się do zdolności składnika aktywów do przekształcenia się w pieniądz z większą lub mniejszą szybkością. Im szybciej można sprzedać dany składnik aktywów, tym bardziej uważa się go za płynny. Za najbardziej płynną uważa się gotówkę, za najtrudniejsze do sprzedania urządzenia przemysłowe i budynki. W odniesieniu do organizacji jej płynność to zdolność do terminowego regulowania swoich zobowiązań poprzez sprzedaż (w razie potrzeby) istniejących aktywów.

Aby odzwierciedlić tę zdolność w ujęciu liczbowym, stosuje się wskaźnik płynności. Oznacza grupę współczynników, z których każdy ocenia określony aspekt działalności organizacji, a razem dają całościowy całościowy obraz jej efektywności. Istotą wskaźnika płynności jest porównanie kwoty długów i aktywów obrotowych organizacji oraz ocena ich wielkości niezbędnej do spłaty zadłużenia.

Do obliczenia wskaźnika wykorzystywane są dane bilansowe organizacji. Co więcej, bardziej słuszne byłoby dokonanie obliczeń nie dla chwili obecnej, ale prześledzenie dynamiki na przestrzeni co najmniej ostatnich dwóch–trzech lat

Obliczanie wskaźnika płynności

Na wskaźnik płynności składają się następujące wskaźniki:

Całkowita płynność (pokrycie), która odzwierciedla zdolność organizacji do spłaty zobowiązań krótkoterminowych:

Ilość = Kapitał obrotowy / Zobowiązania bieżące

Optymalna wartość Kol wynosi 1,5-2,5. Jeśli jest poniżej 1,5, oznacza to, że organizacja ma trudności ze spłatą bieżących długów, ponieważ nie ma wystarczających środków pieniężnych lub nie zawsze można szybko zamienić je w pieniądze na spłatę zobowiązań. Dla menedżera jest to sygnał, że należy znaleźć możliwość ograniczenia zobowiązań wobec kontrahentów. Ale wartość większa od optymalnej również nie jest sygnałem pozytywnym – oznacza to, że organizacja dysponuje zasobami, które nie są wykorzystywane lub są wykorzystywane niewystarczająco efektywnie. Być może warto część środków zainwestować w projekty długoterminowe, na okres dłuższy niż 1 rok.

Pilna lub szybka płynność, odzwierciedlająca jaką część zobowiązań organizacja jest w stanie spłacić pieniędzmi, szybko odbierając bieżące długi lub sprzedając krótkoterminowe papiery wartościowe:

Kbl = (Inwestycje krótkoterminowe + Środki pieniężne + Należności krótkoterminowe) / Zobowiązania krótkoterminowe

Optymalna wartość to 0,8 – oznacza to, że organizacja jest w stanie spłacić w terminie 80% swoich zobowiązań, nawet jeśli zostaną one zgłoszone do windykacji jednorazowo. Aby tego dokonać, nie będzie musiała wystawiać na aukcję ani lokali, ani sprzętu – wystarczy skorzystać z szybkopłynnych aktywów. Im wyższy wskaźnik, tym lepiej (w pewnym stopniu), bo oznacza to, że są perspektywy na przyszłe dochody (ze ściągniętych długów czy papierów wartościowych), a nie tylko pieniądze na rachunkach. Zbyt duża wartość (powyżej 3) wskazuje na nieracjonalne wykorzystanie aktywów – albo jest zbyt wiele należności, albo nie pracują dostępne środki, które warto inwestować w długoterminowe instrumenty finansowe. KBL poniżej 0,7 sygnalizuje konieczność podwyższenia kapitału obrotowego, ewentualnie poprzez uzyskanie kredytu długoterminowego. Jednak taka wartość może odstraszyć potencjalnych inwestorów, gdyż wskazuje, że organizacja nie posiada aktywów szybko i średniopłynnych.

Płynność bezwzględna, która pozwala określić zobowiązania krótkoterminowe, zadłużenie, które organizacja jest w stanie szybko spłacić.

Kab = (Gotówka + Inwestycje krótkoterminowe) / Zobowiązania bieżące

Normalna wartość Kab jest większa niż 0,2. Niski wskaźnik wskazuje, że organizacja nie może natychmiast spłacić długów gotówką lub pieniędzmi na rachunkach, nawet jeśli szybko sprzeda istniejące papiery wartościowe. Wskaźnik powyżej 0,5 wskazuje na obecność bezużytecznych pieniędzy na rachunkach firmy, które należy inwestować w długoterminowe instrumenty finansowe.

Nie zawsze można zrozumieć, jak dobrze radzi sobie firma, na podstawie szybkiego spojrzenia na bilans. Wskaźniki płynności są doskonałą wskazówką dla menedżera, która wskazuje kierunek dalszej pracy nad poprawą efektywności organizacji.

Facebook

Świergot

W kontakcie z

Koledzy z klasy

Google+