Formula pokazatelja relativne likvidnosti. Kako izračunati likvidnost poduzeća

Insolventnost poduzeća često je siguran znak njegovog budućeg bankrota. Neplaćanje faktura koje su izdale druge ugovorne strane na vrijeme dovodi do tužbi, koje mogu biti vrlo teško plative zbog gubitka poslovnog ugleda. Stoga je za uspješno poslovanje poduzeća nužna pravovremena financijska analiza. Njegova osnova je procjena solventnosti poduzeća pomoću niza pokazatelja. To posebno uključuje koeficijent ukupne likvidnosti.

Izračun ovog pokazatelja omogućuje vam da shvatite hoće li dotična tvrtka moći na vrijeme platiti novonastala potraživanja svojih vjerovnika. Omjer kratkoročne imovine i kratkoročnih obveza je koeficijent ukupne likvidnosti čija je formula predmet ovog članka.

Suština pojma

Prvo, shvatimo što je likvidnost. Ovaj ekonomski izraz odnosi se na sposobnost jedne vrste imovine da se pretvori u drugu ili da se proda po cijeni bliskoj tržišnoj. Novac je najlikvidnija vrijednost jer se može zamijeniti za gotovo sve. Od temeljne važnosti za ocjenu solventnosti poduzeća je stopa konverzije. Što je veći, to je njegova imovina likvidnija.

Klasifikacija bilančnih stavki

Stručnjaci razlikuju tri skupine imovine u vlasništvu poduzeća: visoko-, nisko- i nelikvidnu. Istodobno, morate razumjeti da klasificiranje kao potonje ne znači da se ta vrijednost u načelu ne može prodati, već samo da će njezina cijena kada se proda na tržištu biti puno niža od nominalne vrijednosti. Ako se ni pod kojim okolnostima ne može pretvoriti u svoj novčani ekvivalent, tada se uopće ne može smatrati imovinom i staviti u bilancu poduzeća, a još manje uzeti u obzir kada se izračunava koeficijent ukupne likvidnosti ili bilo koji drugi pokazatelj solventnosti .

Glavne skupine

Poredajmo glavne stavke bilance silaznim redoslijedom prema njihovoj sposobnosti da se brzo pretvore u novac:

• sredstva na tekućim bankovnim računima iu blagajni poduzeća;
• državne vrijednosnice i bankovne mjenice;
• kratkoročna potraživanja;
• korporativne dionice i mjenice;
• oprema, strukture, zgrade;
• objekti nedovršene gradnje.

Što poduzeće ima više likvidnih sredstava, to će lakše podmirivati ​​neočekivane obveze. Procjenom njihove kvalitete bavi se financijska analiza.

Glavni pokazatelji

Tri su glavna pokazatelja za ocjenu solventnosti poduzeća - koeficijent apsolutne, brze i tekuće likvidnosti. Prvi predstavlja udio najkonvertibilnije imovine u obujmu kratkoročnih obveza. Njegova normalna vrijednost je brojka veća od 0,2. To znači da tvrtka može otplatiti 20% svog kratkoročnog duga najbrže konvertibilnom imovinom. Ako je ovaj pokazatelj manji od 0,2, onda je to razlog za razmišljanje o povećanju sredstava na bankovnom računu i stanja gotovine.

Koeficijent brze (brze) likvidnosti je kvocijent tekućih sredstava umanjenih zaliha podijeljen s kratkoročnim obvezama. Norma je od 0,8 do 1. Veliki broj može ukazivati ​​na neracionalnu raspodjelu resursa. Koeficijent tekuće (ukupne) likvidnosti je pokazatelj financijske analize, koji predstavlja omjer kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza. Njegova normalna vrijednost kreće se od 1,5 do 3.

Koeficijent ukupne likvidnosti: formula

Za potrebe izračuna, svu imovinu i obveze podijelit ćemo u skupine. Imovinu označimo slovima A1, A2, A3, A4, pri čemu broj označava likvidnost predmetne vrijednosti. Spojimo pasive u grupe na isti način. P1, P2, P3 i P4 su kratkoročne, srednjoročne i dugoročne obveze, kao i trajne. Poduzeće se smatra likvidnim ako imovina svake skupine premašuje odgovarajuće obveze. Koeficijent ukupne likvidnosti (K) bit će jednak omjeru zbroja svih vrijednosti, osim onih koje je teško prodati, te kratkoročnih i srednjoročnih obveza, odnosno K = (A1+A2+A3) / (P1 +P2). Ako u njega zamijenimo vrijednosti iz financijskih izvještaja, moći ćemo procijeniti solventnost tvrtke. Promatramo li formulu u smislu računovodstvene analize, tada koeficijent ukupne likvidnosti predstavlja udio kratkotrajne imovine (OA) bez duga po obveznim doprinosima (ZU) u obujmu kratkoročnog duga (KZ). Dakle, K = (OA - ZU) / KZ.

Praktična vrijednost indikatora

Izračun ukupnog omjera likvidnosti omogućuje vam da shvatite je li tvrtka sposobna otplatiti svoj kratkoročni dug kroz tekuću imovinu. Vrijednost od 1,5 do 2,5 smatra se normalnom. Ako je ukupni koeficijent likvidnosti bilance izračunat gore navedenom metodom manji od 1, to znači da tvrtka može u bilo kojem trenutku proglasiti nesolventnost i prestati plaćati svoje tekuće račune. Sljedeća faza može biti stečaj, jer je probleme koji su toliko uznapredovali nemoguće riješiti bez značajnih financijskih ulaganja. Ako je vrijednost koeficijenta veća od 3, to znači da se kapital koristi neracionalno. Rješavanje ovog problema je vrlo jednostavno – svoja raspoloživa sredstva potrebno je uložiti u manje likvidna, ali isplativija sredstva.

Upravljanje likvidnošću

Učinkovito upravljanje ne uključuje samo praćenje rada zaposlenika, već i praćenje postojeće imovine i obveza. Dva su glavna načina upravljanja rizicima likvidnosti: kontrola nad obujmom imovine i obveza. Upravljanje u ovom području temelji se na tzv. GAP analizi, koja vam omogućuje procjenu apsolutnog i relativnog jaza između raspoloživih i posuđenih sredstava. Usmjeren je na održavanje uvjetno sigurnog volumena imovine koji će omogućiti odgovor na neočekivane obveze prema drugim ugovornim stranama.

Slično tome, svaka osoba štedi iznos u slučaju nepredviđenih okolnosti. Ispravno upravljanje likvidnošću omogućuje poduzeću ne samo preživljavanje tijekom ekonomske krize, već i jeftiniju kupovinu resursa kada se pojave neočekivane isplative ponude.

Povećana solventnost

Ako je koeficijent ukupne likvidnosti (pokrića) manji od 0,8, tada svaki krizni događaj može dovesti poduzeće na rub bankrota. Postoji nekoliko načina za sprječavanje takvog tužnog scenarija:

• Smanjite potraživanja.
• Povećajte profitabilnost poduzeća.
• Povećati obujam vlastite obrtne imovine i smanjiti količinu zaliha.
• Izdajte vrijednosne papire kako biste dodatno privukli slobodna novčana sredstva.
• Smanjite obujam kratkoročnih obveza.

Optimiziranje strukture imovine i obveza prilično je složen zadatak koji zahtijeva izradu kompetentne i promišljene sheme. Ako vlasnik poduzeća to ne razumije, onda je bolje pozvati visokokvalificiranog stručnjaka. Troškovi njegovog angažmana višestruko će se isplatiti u budućnosti, jer je pravilna struktura vlastitih i posuđenih sredstava temelj prosperiteta svake komercijalne organizacije.

Izračunato dijeljenjem kratkotrajnu imovinu prema kratkoročnim obvezama(trenutni dugovi). Početni podatak za izračun je bilanca poduzeća.

Izračunato u programu FinEkAnaliza u bloku Analiza solventnosti.

Koeficijent tekuće likvidnosti - što pokazuje

Pokazuje sposobnost poduzeća da podmiruje tekuće (kratkoročne) obveze koristeći samo kratkotrajna sredstva. Što je omjer veći, to je bolja solventnost poduzeća. Ovaj pokazatelj uzima u obzir da se sva imovina ne može hitno prodati.

Koeficijenti likvidnosti su od interesa kako za menadžment poduzeća tako i za vanjske subjekte analize:

• koeficijent apsolutne likvidnosti - za dobavljače sirovina i materijala;
• trenutni omjer- za investitore;
• koeficijent brze likvidnosti - za banke.

Koeficijent struje - formula

Opća formula za izračunavanje koeficijenta:

Omjer struje - dijagram

Je li stranica bila korisna?

Sinonimi

Više o trenutnom omjeru

1. Utjecaj obrtaja imovine i obveza na solventnost organizacije
   Omjer brze likvidnosti > 1 Omjer tekuće likvidnosti 1,0-2,0 L T Gilyarovskaya D V Lysenko D A Endovitsky Apsolutni omjer
2. Odnos između likvidnosti, financijskog ciklusa i profitabilnosti ruskih poduzeća
   CR Current Ratio - trenutni koeficijent likvidnosti CCC Cash Conversion Cycle - financijski ciklus poduzeća LOGTA Logaritam ukupnog
3. Metodološke odredbe za ocjenu financijskog stanja poduzeća i utvrđivanje nezadovoljavajuće strukture bilance
   Osnova za priznavanje strukture bilance poduzeća kao nezadovoljavajuće i poduzeća kao nesolventnog je ispunjenje jednog od sljedećih uvjeta - koeficijent tekuće likvidnosti na kraju izvještajnog razdoblja manji je od 2 - koeficijent vlastitog kapitala
4. Metodički pristup analizi solventnosti
   Razmotrimo zajedno službene kriterije solventnosti - koeficijent tekuće likvidnosti i koeficijent vlastitog kapitala. Po njihovoj razini se određuje postoji li
5. Analiza arbitražnog upravitelja
   
6. Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti za uprave konstitutivnih subjekata Ruske Federacije
   Koeficijent apsolutne likvidnosti 0,134 0,182 0,233 0,413 0,279 promjene 0 0,048 0,051 0,18 0 Koeficijent tekuće likvidnosti 0,713 0,64 0,548 0,896 0,183 promjene 0 -0,073 -0,092 0,348 0 O nepažnja
7. Procjena rizika promjene tekuće likvidnosti u procesima restrukturiranja industrijskih poduzeća korištenjem outsourcinga.
   Dva poduzeća Trenutni koeficijent Prije reorganizacije Nakon reorganizacije Nakon reorganizacije Nakon reorganizacije 1,375 1,364 1,711 1,462
8. Analiza FCD-a za prepoznavanje znakova namjernog stečaja
   Koeficijent apsolutne likvidnosti 0,0313 0,0243 0,0448 0,0135 Koeficijent tekuće likvidnosti 0,1765 0,316 0,3668 0,1903 Osiguranje obveza dužnika njegovom imovinom 1,2086 1,2931 1,1906
9. Utvrđivanje likvidnosti bilance
   Projicirana platna sposobnost poduzeća, uz uvjet otplate kratkoročnih potraživanja i prodaje postojećih zaliha, uzimajući u obzir kompenzaciju troškova, odražava koeficijent tekuće likvidnosti, drugi nazivi, koeficijent ukupne likvidnosti, koeficijent ukupne pokrića, ukupni omjer pokrića kratkoročnih
10. Aktualna pitanja i suvremena iskustva u analizi financijskog stanja organizacija – 5. dio
    Z2 Koristi dva ključna pokazatelja o kojima ovisi vjerojatnost bankrota poduzeća, koeficijent tekuće likvidnosti Kt l i udio posuđenih sredstava u imovini U z s Njihov
11. Racio analiza stanja likvidnosti poduzeća
    Ovaj pokazatelj se izračunava ako je koeficijent tekuće likvidnosti manji od standardnog, ali postoji tendencija njegovog rasta.Ako je vrijednost ovog koeficijenta veća
12. Značajke revizije likvidnosti bilance komercijalnih organizacija
    Prema podacima bilance stanja, za karakterizaciju likvidnosti gospodarskog subjekta, u ekonomskoj literaturi preporuča se izračunati, u pravilu, tri relativna pokazatelja koji se razlikuju u skupu likvidnih sredstava koja se smatraju pokrivanjem kratkoročnih obveza, koeficijent apsolutne likvidnosti, međukoeficijent pokrića, koeficijent tekuće likvidnosti.Pri izračunu svih ovih pokazatelja koriste se različiti brojnici i jedan zajednički.
13. Formiranje scoring modela za ocjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca pravnog lica
    Broj bodova za ponderirani raspon >1 5 Trenutni omjer 0,1072 5 > 1 5 0,75-0,1 4 0,5-0,75 1 0-0,5 0 Omjer
14. Aktualna pitanja i suvremena iskustva u analizi financijskog stanja organizacija – 4. dio
    Koeficijent brze likvidnosti 0,407 0,377 0,419 -0,030 0,042 Koeficijent tekuće likvidnosti 1,207 1,226 1,255 0,019 0,029 Normativ za bilo koji od izračunatih koeficijenata
15. Vektorska metoda za predviđanje vjerojatnosti bankrota poduzeća
    U radu 7 autori su na temelju metoda analize hijerarhija i ekonometrije od 36 financijskih pokazatelja metodologije za ocjenu održivosti organizacije 9 odabrali pet financijskih pokazatelja modela Pokazatelj tekuće likvidnosti kriterij produktivnosti kapitala profitabilnost jezgre djelatnosti neto stopa dobiti omjer tekuće imovine prema
16. Korištenje metoda ekonomske analize u dijagnostici financijske nelikvidnosti
    8,7 puta Koeficijent tekuće likvidnosti Kt l 0,342 0,450 0,292 0,108 131,63 -0,158 64,89 Pokazatelj pokrivenosti obveza
17. Standardi financijske stabilnosti za ruska poduzeća: specifičnosti industrije
    Nalog br. 175 od 18. travnja 2011. vrši manje prilagodbe omjera tekuće likvidnosti, postavljajući Ktl > 1 kao standardnu ​​vrijednost, koja će biti odabrana
18. Statistička analiza odnosa između pokazatelja upravljanja kapitalom i tržišne vrijednosti javnih poduzeća u Rusiji
    U 2008. godini polovica zastupljenih poduzeća imala je koeficijent likvidnosti koji nije prelazio 0,915, četvrtina poduzeća imala je koeficijent koji nije prelazio 0,614, a četvrtina
19. Matrica u upravljanju obrtnim kapitalom
    Omjer ukupne vrijednosti kratkotrajne imovine i procijenjene prihvatljive vrijednosti kratkoročnih obveza čini koeficijent tekuće likvidnosti prihvatljiv za određeno poduzeće. Postoje dvije mogućnosti za izračun prihvatljivog koeficijenta tekuće likvidnosti.
20. Likvidnost bilance kao jedno od glavnih područja financijskog stanja
    Nalchik Cannery LLC pokazao je da je trenutni koeficijent likvidnosti u 2015. bio 1,169, u 2016. - 1,947. Godine 2015

Koeficijent ukupne likvidnosti je lakoća prodaje ili pretvaranja određene materijalne ili druge imovine u stvarnu gotovinu kako bi se pokrile tekuće financijske obveze. Dakle, analiza ovog omjera daje prognozu može li poduzeće u potpunosti pokriti sve financijske obveze koje trenutno ima.

Čime se određuje likvidnost?

Sva imovina koju poduzeće ima u potpunosti se odražava u njegovoj bilanci, a svaki od ovih čimbenika ima svoju vlastitu likvidnost:

• sredstva koja su trenutno prisutna u blagajnama ili na računima poduzeća;
• vrijednosni papiri ili bankovni zapisi;
• postojeća potraživanja, kao i izdane korporativne vrijednosne papire i zajmove;
• zalihe sirovina i robe prisutne u skladištima;
• zgrade i građevine;
• oprema i strojevi;
• nedovršena gradnja.

Što je?

Koeficijent ukupne likvidnosti financijski je pokazatelj za čiji se izračun koriste izvještaji poduzeća. Ovaj alat vam omogućuje da odredite može li tvrtka otplatiti svoj trenutni dug koristeći svoju tekuću imovinu. Glavno značenje takvih pokazatelja je usporedba broja postojećih dugova poduzeća s njegovim obrtnim kapitalom potrebnim za osiguranje otplate tih dugova.

Stoga se razmatra nekoliko koeficijenata likvidnosti, kao i formule za njihov izračun:

• brzi omjer;
• koeficijent apsolutne likvidnosti;
• neto radni kapital.

Tekuća likvidnost

Trenutni koeficijent (koeficijent pokrivenosti ili koeficijent ukupne likvidnosti) je omjer kratkotrajne imovine poduzeća i njegovih različitih kratkoročnih obveza. Kao izvor ovih podataka koristi se bilanca stanja. U isto vrijeme, nema ništa teško u izračunavanju ukupnog omjera likvidnosti ako su dostupne sve potrebne informacije. Formula je sljedeća:

• kratkotrajna imovina (ne uzimajući u obzir dugoročna potraživanja) / prisutne sve kratkoročne obveze.

Što pokazuje?

Ovaj omjer pokazuje može li poduzeće podmiriti bilo kakve tekuće obveze koristeći samo svoju kratkotrajnu imovinu. Što je ovaj pokazatelj veći, to će se više povećati solventnost određene organizacije. Ukupni omjer likvidnosti, čija je formula za izračun prikazana gore, određuje ne samo koliko je tvrtka trenutno solventna, već vam također omogućuje određivanje financijskog stanja poduzeća u slučaju bilo kakvih hitnih okolnosti.

Normalna vrijednost ovog koeficijenta je od 1,5 do 2,5. U tom će slučaju brojka ovisiti o području u kojem dotična tvrtka djeluje. Važno je napomenuti da su nepovoljna odstupanja ispod i iznad utvrđene norme. Ako je koeficijent tekuće (ukupne) likvidnosti manji od 1, to ukazuje na ozbiljan financijski rizik, jer tvrtka nije u mogućnosti pouzdano plaćati svoje kratkoročne obveze. Ako ovaj koeficijent ima vrijednost veću od 3, tada se struktura kapitala koju koristi poduzeće može smatrati neracionalnom.

Ovisno o djelatnosti u kojoj tvrtka posluje, kao io kvaliteti i strukturi imovine kojom raspolaže, ova vrijednost može značajno varirati.

Osobitosti

Vrijedno je napomenuti da sam omjer pokrića (ukupna likvidnost) ne daje potpunu sliku uspješnosti određene organizacije. U velikoj većini slučajeva, one tvrtke koje imaju neznatne proizvodne i materijalne zalihe, ali istovremeno imaju pristup novcu za plaćanje računa, mogu sigurno raditi s nižim pokazateljima ovog omjera. Isto se ne može reći za poduzeća koja imaju velike zalihe materijalnih sredstava i prodaju svoju robu na kredit.

Druga mogućnost provjere dostatnosti postojeće imovine je utvrđivanje trenutne likvidnosti. Vrijedno je napomenuti da su često razni dobavljači, banke i dioničari zainteresirani za ovaj određeni pokazatelj i ne pokušavaju saznati ukupni omjer likvidnosti bilance, budući da se tvrtka tijekom svog rada može susresti s različitim okolnostima u kojem će trebati odmah platiti određene nepredviđene troškove. Dakle, trebat će koristiti sve vrijednosne papire, gotovinu, potraživanja i sva druga sredstva, odnosno svu imovinu koja se u konačnici može pretvoriti u gotovinu.

Što pokazuje ovaj omjer?

Koeficijent brze likvidnosti također vam omogućuje da odredite može li tvrtka podmiriti sve svoje tekuće obveze koristeći tekuću imovinu. U tome je sličan onome što predstavlja koeficijent ukupne likvidnosti. No u ovom slučaju razlika je u tome što se u obračunu koriste isključivo srednje likvidna i visoko likvidna obrtna sredstva, što uključuje novac na poslovnim računima, sve vrste sirovina i materijala, robu, kao i potraživanja s kratkim rokom dospijeća.

Po čemu se razlikuje od općeg?

U načelu, koeficijent ukupne likvidnosti karakterizira istu stvar, ali u ovom slučaju se u procesu izračuna koriste potpuno različiti pokazatelji, odnosno nedovršena proizvodnja se ne uzima u obzir, kao ni rezerve tvrtke specijaliziranih materijala, polu- gotovih proizvoda i svih vrsta komponenti. Bilanca se također koristi kao izvor svih potrebnih informacija, ali se ne uzima u obzir imovina koja se nalazi u poduzeću, jer ako se ona bude prisiljena prodati, gubici će biti najveći mogući.

Koliko je to važno?

Zapravo, mnogi ne razumiju da je ovaj financijski omjer jedan od najvažnijih i pokazuje koliko se kratkoročnih obveza može odmah otplatiti različitim sredstvima prisutnima na računima, kao i kratkoročnim vrijednosnim papirima ili prihodima od potraživanja. . Što je ovaj pokazatelj veći, to će biti veća solventnost poduzeća. Normalan pokazatelj je vrijednost veća od 0,8, što pokazuje da nadolazeći prihodi i gotovina koja je već dostupna tvrtki mogu u potpunosti pokriti trenutne dugove tvrtke.

Kako ga povećati?

Za povećanje vrijednosti ovog pokazatelja potrebno je poduzeti mjere usmjerene na povećanje postojećeg obrtnog kapitala, kao i privlačenje svih vrsta dugoročnih zajmova i kredita. Međutim, ako je vrijednost ovog koeficijenta veća od tri, to može značiti da je struktura kapitala neracionalna. Mnogo je razloga zašto se takva likvidnost može formirati. Primjeri: spori obrt sredstava uloženih u razne zalihe, kao i porast potraživanja.

Iz tog razloga vrlo je važno uzeti u obzir i koeficijent apsolutne likvidnosti čija bi vrijednost trebala biti veća od 0,2.

Što pokazuje koeficijent apsolutne likvidnosti?

Ovaj omjer pokazuje koliko kratkoročnog duga organizacija može otplatiti koristeći samo najlikvidniju imovinu, odnosno kratkoročne vrijednosne papire, kao i gotovinu koju ima.

Koeficijent apsolutne likvidnosti je omjer novčanih sredstava, kao i postojećih kratkoročnih financijskih ulaganja, prema svim kratkoročnim obvezama, odnosno kratkoročnim obvezama poduzeća. Bilanca se koristi kao izvor potrebnih podataka na isti način kao i kod utvrđivanja tekuće likvidnosti, ali se u ovom slučaju uzimaju u obzir samo novčana sredstva, kao i njima priravnana novčana sredstva.

Kakva bi trebala biti?

Kao što je gore spomenuto, norma je održavanje vrijednosti ovog pokazatelja veće od 0,2. Što je ta brojka veća, to će biti bolja solventnost poduzeća. Opet, prenapuhana brojka ukazuje na to da tvrtka ima neracionalnu kapitalnu strukturu i previše neiskorištene imovine.

Dakle, ako se stanje gotovine održava na razini datuma izvještavanja, tada se sav kratkoročni dug tvrtke na taj datum može u potpunosti otplatiti u roku od pet dana. Ovo regulatorno ograničenje koriste strani stručnjaci u procesu financijske analize. Međutim, ne postoji precizno obrazloženje zašto, da bi se održala normalna razina likvidnosti, iznos prisutnog novca mora pokrivati ​​najmanje 20% svih tekućih obveza.

Međutim, u svakom slučaju, najbolje je pokušati osigurati da ovaj pokazatelj odgovara određenoj vrijednosti i da vaša tvrtka ima dovoljnu apsolutnu likvidnost na trenutnom tržištu, jer će to doprinijeti konkurentnosti poduzeća i privući dodatna ulaganja.

Opći pokazatelj likvidnosti bilance je pokazatelj koji karakterizira omjer zbroja ukupne tekuće imovine poduzeća i zbroja njegovih dugoročnih i kratkoročnih obveza.

Različite skupine imovine i obveza uključene su u iznose s različitim ponderima, uzimajući u obzir vrijeme primitka sredstava i otplate obveza.

Likvidnija imovina i hitnije obveze uzimaju se u obzir pri višim omjerima.

Pojednostavljeno, možemo reći da je izračun ukupnog pokazatelja likvidnosti bilance pokušaj da se cjelokupna procjena likvidnosti svede na jednu vrijednost.

Međutim, utezi u ovoj formuli uzeti su zapravo nasumično, jer njihov točan izračun zahtijeva vrlo visoke kvalifikacije i besmislen je.

Stoga se ovaj pokazatelj razmatra samo zajedno s ostalim pokazateljima likvidnosti i solventnosti.

Formula za izračun (prema izvješćima)

Prvo, vrijednosti pokazatelja , i izračunavaju se iz bilance stanja, a zatim se zamjenjuju u sljedeću formulu:

(A1 + 0,5 * A2 + 0,3 * A3) / (P1 + 0,5 * P2 + 0,3 * P3)

Standard

Zaključci o tome što znači promjena pokazatelja

Ako je indikator veći od normalnog

Pretpostavlja se da tvrtka ima likvidnu bilancu

Ako je indikator ispod normale

Pretpostavlja se da tvrtka nema likvidnu bilancu

Ako se indikator poveća

Likvidnost bilance raste

Ako se indikator smanji

Likvidnost bilance je u padu

Bilješke

Pokazatelj u članku razmatra se s gledišta ne računovodstva, već financijskog upravljanja. Stoga se ponekad može drugačije definirati. Ovisi o pristupu autora.

U većini slučajeva sveučilišta prihvaćaju bilo koju opciju definiranja, budući da su odstupanja prema različitim pristupima i formulama obično unutar najviše nekoliko postotaka.

Pokazatelj se uzima u obzir u glavnoj besplatnoj usluzi i nekim drugim uslugama

Ako primijetite bilo kakvu netočnost ili grešku pri upisu, također to navedite u komentaru. Pokušavam pisati što jednostavnije, ali ako nešto i dalje nije jasno, pitanja i pojašnjenja možete napisati u komentarima na bilo koji članak na web mjestu.

Srdačan pozdrav, Alexander Krylov,

Financijska analiza:

• Definicija A4 - P4 je četvrta nejednakost solventnosti (sve nejednakosti solventnosti). Ona je balansirajuća i automatski je zadovoljena kada su preostale nejednakosti zadovoljene. Odnosno njegova...
• Definicija UKUPNO u odjeljku IV 1400 je zbroj pokazatelja na linijama sa šiframa 1410 - 1450 - ukupan iznos dugoročnih obveza organizacije: 1410 “Posudjena sredstva” 1420 “Odgođena...
• Definicija Koeficijent tekuće likvidnosti (pokrića) je pokazatelj koji pokazuje koji dio kratkoročnih obveza P1 i P2 poduzeće može pokriti svojom kratkotrajnom imovinom. Ili, da pojednostavimo, koji...
• Definicija Obveze prema dobavljačima 1520 su kratkoročne obveze organizacije čiji rok otplate ne prelazi 12 mjeseci. Ovaj pokazatelj je važan jer ako postoji dospjeli dug...
• Definicija BILANCA 1700 je ukupna vrijednost obveza organizacije. To je zbroj pokazatelja na redovima 1300, 1400, 1500, odnosno temeljni kapital, dugoročne obveze i kratkoročne...
• Definicija Koeficijent apsolutne likvidnosti je pokazatelj koji pokazuje koji dio kratkoročnih obveza P1 i P2 poduzeće može pokriti svojim novčanim sredstvima...
• Zdravo. U ovom članku želio bih navesti glavne standarde koji se koriste u službi analize banaka. Ovo su obvezni standardi u skladu sa zahtjevima Upute 139-I Banke Rusije.…
• Definicija Rezultati istraživanja i razvoja 1120 - sredstva utrošena za istraživanje i razvoj koji su dali pozitivan rezultat. U obzir se uzimaju radovi za koje su dobiveni rezultati:...
• Definicija Ostali prihodi 2340 su ostali prihodi organizacije koji nisu prihodi od osnovne djelatnosti, odnosno prihodi: primici povezani s rezerviranjem za naknadu...
• Za izračun pokazatelja likvidnosti preporučujemo sastavljanje sljedeće tablice Naziv Standard 2011 2012 2013 Koeficijent apsolutne likvidnosti (K = A1 / (P1 + P2)) 0,2-0,5...

Omjer likvidnosti omogućuje procjenu sposobnosti organizacije da otplati svoje obveze koristeći tekuću imovinu pretvorenu u gotovinu.

Likvidnost i koeficijent likvidnosti

Likvidnost se odnosi na sposobnost imovine da se većom ili manjom brzinom pretvori u novac. Što se imovina brže može prodati, to se smatra likvidnijom. Gotovina se smatra najlikvidnijom, industrijska oprema i zgrade se smatraju najtežima za prodaju. U odnosu na organizaciju, njezina likvidnost je sposobnost da na vrijeme otplaćuje svoje obveze, prodajući (ako je potrebno) postojeću imovinu.

Kako bi se ova sposobnost prikazala u numeričkom smislu, koristi se omjer likvidnosti. Podrazumijeva skupinu koeficijenata od kojih svaki ocjenjuje određeni aspekt aktivnosti organizacije, a zajedno daju ukupnu holističku sliku njezine učinkovitosti. Bit koeficijenta likvidnosti je usporediti iznos dugova i tekuće imovine organizacije, te procijeniti njihov volumen potreban za otplatu duga.

Za izračun omjera koriste se podaci o bilanci organizacije. Štoviše, bilo bi ispravnije napraviti izračun ne za sadašnji trenutak, već pratiti dinamiku tijekom barem posljednje dvije do tri godine

Izračun koeficijenta likvidnosti

Koeficijent likvidnosti uključuje sljedeće pokazatelje:

Ukupna likvidnost (pokriće), koja odražava sposobnost organizacije da isplati svoje kratkoročne dugove:

Količina = obrtna sredstva / kratkoročne obveze

Optimalna vrijednost Kol je 1,5-2,5. Ako je ispod 1,5, to znači da organizacija ima poteškoća u otplati tekućih dugova, jer nema dovoljno novčanih sredstava ili ih nije uvijek moguće brzo pretvoriti u novac za plaćanje obveza. Za upravitelja je to signal da je potrebno pronaći priliku za smanjenje obveza prema drugim ugovornim stranama. Ali vrijednost veća od optimalne također nije pozitivan signal – to znači da organizacija ima na raspolaganju resurse koji se ne koriste ili se ne koriste dovoljno učinkovito. Možda bi se isplatilo uložiti dio sredstava u dugoročne projekte za razdoblje dulje od 1 godine.

Hitna ili brza likvidnost, koja odražava koji dio obveza organizacija može podmiriti novcem, brzom naplatom tekućih dugova ili prodajom kratkoročnih vrijednosnih papira:

Kbl = (Kratkoročna ulaganja + Novac + Kratkoročna potraživanja) / Kratkoročne obveze

Optimalna vrijednost je 0,8 - to znači da organizacija može odmah otplatiti 80% svojih dugova, čak i ako su svi odjednom dostavljeni na naplatu. Da biste to učinili, nećete morati staviti na dražbu ni prostore ni opremu - bit će dovoljno koristiti brzo likvidnu imovinu. Što je pokazatelj veći, to je (u određenoj mjeri) bolje, jer to znači da postoje izgledi za buduće prihode (od naplaćenih dugova ili vrijednosnih papira), a ne samo novac na računima. Previsoka vrijednost (više od 3) ukazuje na neracionalno korištenje imovine - ili ima previše potraživanja, ili raspoloživi novac ne funkcionira, a koji bi se isplatilo uložiti u dugoročne financijske instrumente. KBL manji od 0,7 signalizira potrebu povećanja obrtnog kapitala, po mogućnosti dobivanjem dugoročnog kredita. Ali takva vrijednost može uplašiti potencijalne ulagače, jer ukazuje na to da organizacija nema brzu i srednje likvidnu imovinu.

Apsolutna likvidnost, koja vam omogućuje da odredite kratkoročne obveze, dug za koji je organizacija u mogućnosti otplatiti odmah.

Kab = (Novčana sredstva + Kratkoročna ulaganja) / Kratkoročne obveze

Normalna vrijednost Kab je veća od 0,2. Nizak pokazatelj ukazuje na to da organizacija ne može odmah platiti dugove gotovinom ili novcem na računima, čak i ako brzo proda svoje postojeće vrijednosne papire. Indikator iznad 0,5 ukazuje na prisutnost novca koji beskorisno leži na računima poduzeća, a koji treba uložiti u dugoročne financijske instrumente.

Nije uvijek moguće shvatiti koliko dobro tvrtka posluje brzim pogledom na bilancu. Koeficijenti likvidnosti odličan su nagovještaj za menadžera koji ukazuje na smjer daljnjeg rada na poboljšanju učinkovitosti organizacije.

Facebook

Cvrkut

U kontaktu s

Kolege

Google+