Fond narodnog blagostanja. Fond nacionalnog blagostanja Ruske Federacije

Svako gospodarstvo je jednostavno dužno imati određenu marginu sigurnosti. Što se tiče povijesti ruske snage, danas je završen sljedeći ciklus. U početku je gospodarstvo velike države podržavao Stabilizacijski fond, stvoren 2004. godine. Godine 2008. potpuno je restrukturiran i preimenovan u Fond pričuva i socijalne skrbi. On je djelovao kao racionalan nastavak programa “proračunskog razvoja” stvorenog 1998. za financiranje velikih industrijskih projekata koji su trebali djelovati kao motor u krizi.

Primarna ideja Stabilizacijskog fonda

Inovativni format Stabilizacijskog fonda potpuno je proturječio temeljnoj ideji projekta “razvojnog proračuna”. Ona se temeljila na formiranju pričuve koja je trebala kompenzirati, ako bude potrebno, neočekivani pad cijene nafte, sterilizirajući pritom prevelike dolarske prihode od prodaje nafte. Inflaciju je trebalo kontrolirati ulaganjem u stranu imovinu. Srednjoročno gledano, Stabilizacijski fond trebao je djelovati kao rezerva za otklanjanje problema povezanih s financiranjem strukture državnih mirovina. Zapravo, Rezervni fond i Fond nacionalne dobrobiti djeluju kao specijalizirani monetarni fond, koji se danas aktivno koristi za stabilizaciju državnog proračuna kao rezultat smanjenja prihoda. Može se koristiti i za državne potrebe, ali dugoročno.

Zašto Rusiji treba fond?

Ruski rezervni fond formiran je desetljećima zbog činjenice da državni proračun uvelike ovisi o situaciji vanjskih čimbenika. Dobrobit država ovisi o svjetskim cijenama roba. Danas, kada je zemlja pod strogim sankcijama Europe i uz kritično nisku cijenu nafte, čija sredstva od prodaje dominiraju u nadopunjavanju proračuna, prikupljena rezerva je ta koja pomaže državi da preživi. Omogućuje vam održavanje tečaja nacionalne valute i postaje osnova da država ispuni svoje obveze prema stanovništvu. Da Rusija nije imala rezerve, zemlja bi se odavno suočila s takvom pojavom kao što je neispunjenje obveza.

Faze formiranja pričuve

Prva faza formiranja Rezervnog fonda započela je 2003. godine. Formiran je račun na koji su pristizala sredstva ostvarena izvozom prirodnih resursa. Ovdje pojasnimo da se na poseban račun nije slala dobit od prodaje nafte, već višak dobiti. Odnosno, ostatak novca od prodaje goriva koji nije bio predviđen prema nedovoljno optimističnim prognozama. Druga faza formiranja rezervi bilo je stvaranje Stabilizacijskog fonda 2004. godine, koji je u biti bio dio federalnog proračuna. Zbog činjenice da je domaće gospodarstvo bilo snažno vezano uz tržište roba, formiranje “sigurnosnog jastuka” postalo je preduvjet za daljnji prosperitet nacije. Posljednja faza u formiranju rezerve je Rezervni fond i Fond narodnog blagostanja.

Stabilizacija gospodarstva kroz fond

Izvozne mogućnosti države značajno trpe zbog jake ovisnosti o izvozu nafte i plina. Situacija ostavlja negativan trag na status države i zadaje udarac proizvodnim pogonima koji su izvozno orijentirani. Blokiran je izvor sredstava koja u naturalnom obliku ulaze u gospodarstvo zbog izvoza roba i usluga. Svi dolazni novčani tokovi blokirani su petrodolarima. Ruski rezervni fond danas je odgovoran za osiguranje ravnoteže u saveznom proračunu, budući da je cijena nafte danas nekoliko redova veličine niža od one predviđene u proračunu za 2014.-2017. Fond je odgovoran za vezivanje viška likvidnosti, smanjenje inflatornih utjecaja i otklanjanje utjecaja cjenovnih šokova na globalnom tržištu sirovina na nacionalno gospodarstvo. Možemo sažeti i istaknuti tri glavne funkcije fonda:

• Pokrivanje ruskog proračunskog deficita.
• Onemogućavanje razvoja u gospodarstvu.
• Financiranje mirovinske štednje i pokrivanje proračunskog deficita Zavoda za mirovinsko osiguranje.

Svrha Fonda je dobrobit i kretanje sredstava

Teorija je jedno, ali praksa i povijest govore o malo drugačijoj namjeni rezervata. Sredstva Fonda rezervi koriste se kako bi se osiguralo da država ispunjava obveze rashodnog tipa dok prihodi iz naftno-plinskog sektora gospodarstva opadaju. Obujam rezervi je postavljen na 10% očekivanog obujma BDP-a. U početku se novčani tokovi šalju na račune riznice. Nedostajući iznos sredstava iz nenaftnog sektora pokriva se preusmjeravanjem novca kroz transfer nafte i plina. Slijedi punjenje samog Pričuvnog fonda. Nakon što njegov obujam odgovara 10% primljenih sredstava, novčani tijek se preusmjerava u Fond nacionalne dobrobiti, koji će nadoknaditi deficit mirovinskog proračuna. Rezervni fond ostaje netaknut sve dok se prihodi iz sektora nafte i plina gospodarstva značajno ne smanje. Većina štednje rezervnog kapitala pretvara se u financijsku imovinu i valutu. To su dužničke obveze međunarodnih organizacija i vrijednosni papiri, depoziti u stranim financijskim institucijama.

Odakle dolazi tok sredstava u rezerve zemlje?

Rezervni fond i Fond nacionalnog blagostanja formiraju se ne samo od viška dobiti od prodaje nafte. Nadopunjavanje kapitala događa se zahvaljujući:

• porez na razvoj mineralnih sirovina;
• izvozne carine na sirovo gorivo;
• carine koje se naplaćuju na izvoz robe proizvedene od nafte.

Drugi izvor nadopunjavanja je dobit od upravljanja sredstvima potonjeg. Veličina rezervnog fonda kontrolira se računovodstvom sredstava na zasebnim računima koje otvara Ministarstvo financija kod Središnje banke Ruske Federacije. Sve dolazne i odlazne transakcije na računu provodi Ministarstvo financija Ruske Federacije u skladu sa zakonom.

Posebni mehanizmi upravljanja imovinom fonda

Kao što je gore spomenuto, Fond nacionalne dobrobiti djeluje kao dio federalnog proračuna. Istodobno, rezervnim fondovima upravlja se u malo drugačijem formatu od financijskih sredstava u saveznom proračunu. Glavni ciljevi upravljanja novcem su njihovo očuvanje, kao i dugoročno stabiliziranje razine prihoda od njihove transformacije u imovinu. Sva imovina u koju se sredstva mogu pretvoriti jasno je definirana Zakonom o proračunu Ruske Federacije. Pomoć iz Fonda nacionalne skrbi daje se odmah kada se pojavi deficit. Podaci o primitku i utrošku sredstava pričuve objavljuju se svaki mjesec u medijima.

Iznos ušteđevine ruske vlade

Ruska Federacija je izvijestila javnost da je u posljednje dvije godine Fond nacionalne dobrobiti porastao za oko 51,3%, a Rezervni fond je porastao za 72,9%. Rezervni fond porastao je za 2,085 bilijuna rubalja i do 1. siječnja 2015., unatoč prevladavajućoj krizi, iznosio je 4,945 milijardi. U dolarskoj protuvrijednosti, obje rezerve stručnjaci procjenjuju na 165 milijardi dolara. Pozitivne kapitalne dobitke zasjenila je izjava Računske komore iz listopada 2014. godine. Prema predstavnicima agencije, nastavi li se stopa pada cijena nafte na međunarodnom tržištu i degradacija državnog gospodarstva, ruski Fond za nacionalnu dobrobit potpuno će se iscrpiti u sljedeće dvije godine.

Najnoviji podaci Ministarstva financija

Od 1. travnja 2015. veličina Rezervnog fonda iznosila je 4,425 trilijuna rubalja ili 75,7 milijardi dolara. Fond nacionalnog blagostanja je ekvivalentan 4,436 trilijuna rubalja ili 74,35 milijardi dolara. U ožujku je zabilježeno smanjenje Fonda nacionalnog blagostanja za 244 milijarde rubalja, a Fonda rezervi za 295 milijardi rubalja. Podsjetimo, krajem ožujka Državna je duma usvojila krizni proračun kojim su propisani uvjeti trošenja sredstava iz fondova. Prema preliminarnim proračunima, obujam rezerve do kraja 2015. bit će samo 4,618 trilijuna rubalja. Planirano je potrošiti oko 864,4 milijarde rubalja na razvoj infrastrukturnih projekata za rekonstrukciju državnog gospodarstva.

Kao što vjerojatno već pretpostavljate, govorit ćemo o Međunarodnim pričuvama koje se još nazivaju Zlatno-devizne rezerve, a govorit ćemo i o fondovima koji su nastali likvidacijom Stabilizacijskog fonda i njegovom podjelom na dva dijela na Fond narodnog blagostanja i Pričuvni fond. Mislim da je vrijedno govoriti o njima, jer se danas plasira teza da Rusija gotovo sav novac dobiven od prodaje nafte i plina vraća Sjedinjenim Državama putem mehanizma kupnje državnih obveznica američke vlade.

Popularni ekonomisti upravo u ovom trenutku predlažu nacionalizaciju Centralne banke i to vide kao veliku korist za našu državu. Ima i političkih ličnosti koje pod ovim jednostavnim i za srca razumljivim sloganom o lijepom životu pozivaju ljude na aktivnu uličnu akciju, govoreći o sabotažnim aktivnostima monetarista Centralne banke. Stoga bih želio razumjeti sve te rezerve i shvatiti što je istina, a što laž u slatkim govorima ekonomista i političara.

Dakle, krenimo od fondova – nasljednika Stabilizacijskog fonda (Fond nacionalnog blagostanja i Rezervni fond).

Zakon o proračunu Ruske Federacije kaže sljedeće.

Članak 96.9. Rezervni fond.

Rezervni fond je dio sredstava saveznog proračuna koji podliježu odvojenom računovodstvu, upravljanju i korištenju radi osiguranja ravnoteže (pokrića deficita) saveznog proračuna. Veličina od 1. veljače 2015. iznosi 5 864,90 milijardi rubalja.

Rezervni fond formira se od:

Fond nacionalnog blagostanja dio je fondova saveznog proračuna koji podliježu odvojenom računovodstvu i upravljanju kako bi se osiguralo sufinanciranje dobrovoljne mirovinske štednje građana Ruske Federacije, kao i osiguranje ravnoteže (pokrića deficita) proračun mirovinskog fonda Ruske Federacije.

Veličina fonda je 5.101,83 milijarde rubalja.

Fond nacionalnog blagostanja formira se iz dodatni prihodi saveznog proračuna od nafte i plina ako akumulirani volumen Rezervnog fonda dosegne standardnu ​​vrijednost.

Sredstva Fonda nacionalnog blagostanja mogu se plasirati u stranoj valuti i sljedećim vrstama financijske imovine:

Dužničke obveze stranih vlada, stranih vladinih agencija i središnjih banaka;
- dužničke obveze međunarodnih financijskih organizacija, uključujući one izdane vrijednosnim papirima;
- depoziti i stanja na bankovnim računima u bankama i kreditnim institucijama, kao iu državnoj korporaciji „Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)“, uključujući u svrhu financiranja samoodrživih infrastrukturnih projekata, čiji je popis odobrila Vlada Ruske Federacije;
- depoziti i stanja na bankovnim računima kod Središnje banke Ruske Federacije;
- dužničke obveze i dionice pravnih osoba, uključujući ruske vrijednosne papire povezane s provedbom samoodrživih infrastrukturnih projekata, čiji popis odobrava Vlada Ruske Federacije;
- udjeli (udjeli) investicijskih fondova.

Kako bi se osigurala adekvatnost vlastitih sredstava (kapitala) državne korporacije „Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)“, do 7 posto sredstava Fonda nacionalne dobrobiti može se staviti na depozite u navedenim državna korporacija.

Za financiranje samoodrživih infrastrukturnih projekata, čiji popis odobrava Vlada Ruske Federacije, do 10 posto sredstava Fonda nacionalnog blagostanja može se plasirati na temelju posebnih odluka Vlade Ruske Federacije. Ruska Federacija u ruskim kreditnim institucijama.

U predsjedničkom obraćanju V. Putin je rekao: „Od 2013., nakon stvaranja odgovarajuće upravljačke strukture, nudim dio sredstava Fonda nacionalnog blagostanja - za početak, to bi mogao biti iznos do 100 mlrd. rubalja, neki vjeruju da najmanje 100 milijardi rubalja - treba uložiti u "ruske vrijednosne papire. Oni bi trebali biti povezani s provedbom infrastrukturnih projekata."

Za što je kriva Centralna banka? Za što je krivo vodstvo države? Uostalom, postojeći sustav nastao je kao rezultat dva svjetska rata i geopolitičke katastrofe - raspada SSSR-a i zemalja sovjetskog tabora. A sustav je sviđalo se to nama ili ne.

Ako želite voditi međunarodnu trgovinu, kupujte dolare u kojima se ona odvija, kupujte posebna prava vučenja za dolare, učlanite se u MMF i druge međunarodne organizacije i poštujte njihova pravila.

Što zamjera Centralnoj banci? Vidimo da prihodi od prodaje nafte uopće ne idu u američki proračun, nego u razvoj ruskog gospodarstva, za pokrivanje rizika povezanih s padom cijena nafte (u organizaciji SAD-a).

Kakva je kritika? Pozivaju na potpuno napuštanje postojećeg sustava, nacionalizaciju Središnje banke i pokretanje emisije rublje, koja nije podržana međunarodnom rezervnom valutom - američkim dolarom, obveznicama zajma MMF-a i valutama drugih zemalja.

Pretvarajmo se da smo to učinili. Postavlja se pitanje: kako ćemo kupiti robu, usluge i tehnologije potrebne našem gospodarstvu? Za rublje? No, u postojećem sustavu za kupnju određenih dobara i usluga potrebnih našem gospodarstvu, poljoprivrednih proizvoda, opreme i ostalog potrebnog našem gospodarstvu i stanovništvu potrebni su američki dolari. Uostalom, danas se ne možemo 100% osigurati sa svime što nam je potrebno, a ovisimo o uvoznim robama i uslugama, koje se u postojećem međunarodnom sustavu mogu kupiti samo za dolare.

S nekim zemljama, poput Kine, koje trebaju naše resurse i imaju robu koja nam je potrebna, možemo trgovati izravno, bez dolara. To postaje moguće i zbog teritorijalne blizine Kine i visoke razine njezinog državnog suvereniteta.

Sredstva iz Fonda nacionalnog blagostanja dio su saveznog proračuna i podliježu posebnom računovodstvu. Usmjereni su na osiguranje sufinanciranja mirovinske (dobrovoljne) štednje stanovništva. Oni također pomažu u održavanju uravnoteženog proračuna za Mirovinski fond. Zatim ćemo analizirati Fond nacionalne dobrobiti.

Opće informacije

Financijska institucija o kojoj je riječ osnovana je 1. veljače 2008. nakon što je postojeća proračunska stabilizacijska struktura podijeljena na Rezervni fond i Fond nacionalne dobrobiti Ruske Federacije. Fond nacionalnog blagostanja postoji na račun dobiti od nafte i plina iz federalnog proračuna. Od 2008. godine vode se odvojeno od ostalih prihoda. Osim toga, formiranje Fonda nacionalnog blagostanja provodi se na račun dobiti ostvarene prometom njegovih financija.

Prihodi od nafte i plina

Fond nacionalnog blagostanja Rusije prima prihode od:

1. Porezi na vađenje mineralnih sirovina predstavljenih kao ugljikovodične sirovine. Posebno uključuje zapaljivi prirodni plin i plinski kondenzat, naftu iz svih vrsta polja.
2. Carinske izvozne pristojbe na sirovine i prerađene proizvode.

Neki od gore navedenih prihoda u obliku transfera nafte i plina godišnje se koriste za financiranje rashoda federalnog proračuna. Visina prihoda utvrđuje se odgovarajućim saveznim zakonom za plansko razdoblje i narednu godinu. Volumen transfera odražava se kao postotak predviđenog BDP-a:

• U 2008. godini - 6.1.
• U 2009. godini - 5,5.
• U 2010. godini - 4,5.
• 2011. i dalje - 3.7.

Nakon dostizanja punog obujma transfera, prihod se šalje u Pričuvni fond i Nacionalni fond blagostanja. Standardna vrijednost prvog utvrđena je Saveznim zakonom o saveznom proračunu za planirano razdoblje i nadolazeću financijsku godinu u apsolutnom iznosu. Određuje se na temelju projiciranih deset posto BDP-a za odgovarajuće razdoblje. Pričuvni fond i Fond nacionalnog blagostanja dosljedno se pune. Najprije se postiže standardna veličina prvog, a zatim se daju infuzije u Fond nacionalne dobrobiti.

Računovodstvo

Prihodi od nafte i plina koje prima Ruski fond za nacionalnu dobrobit evidentiraju se na zasebnim proračunskim računima. Otvara ih Savezna riznica u Središnjoj banci. Prijenose i obračune koji se odnose na stvaranje i korištenje prihoda od nafte i plina provodi Ministarstvo financija. Postupak obavljanja tih poslova utvrđuje Vlada.

Uprava Fonda narodnog blagostanja

Prihodi od ove djelatnosti predstavljaju još jedan financijski izvor. Ciljevi uprave su dugoročno osigurati sigurnost i stabilnu razinu dobiti od plasmana. Upravljanje Fondom dopušta mogućnost negativnog financijskog rezultata u kratkom roku. Upravu provodi Ministarstvo financija po postupku utvrđenom na razini Vlade. Određene ovlasti u ovoj djelatnosti pripadaju Centralnoj banci. Prilikom privlačenja specijaliziranih financijskih društava za obavljanje određenih funkcija povezanih s upravljanjem Fondom, ovaj proces, kao i zahtjeve za subjekte, utvrđuje Vlada zemlje.

Metode primjene

Sredstva koja čine Ruski fond nacionalne dobrobiti kontroliraju se i koordiniraju na sljedeći način:

Ministarstvo financija koordinira i koristi Fond nacionalne skrbi prema prvom načinu. Polaganje sredstava na devizne račune Centralne banke provodi se u skladu s postupkom za obračun i odobrenje kamata utvrđenim na računovodstvenim računima koje odobrava Ministarstvo financija. Banka vrši isplate na stanja koja su ekvivalentna profitabilnosti indeksa. Potonji se formiraju od imovine namijenjene za smještaj financija koje čine Fond nacionalne dobrobiti. Vlada je utvrdila maksimalne udjele dopuštenih sredstava u ukupnoj vrijednosti Fonda nacionalne skrbi. U cilju poboljšanja koordinacije, Ministarstvo financija ovlašteno je odrediti standardne pokazatelje unutar granica odobrenih na federalnoj razini.

Zahtjevi za imovinom

Financije koje čine volumen Fonda nacionalnog bogatstva mogu se uložiti u dužničke obveze kao vrijednosni papiri stranih država, stranih agencija i središnjih banaka zemalja kao što su:

Za dužničke obveze utvrđeni su sljedeći zahtjevi:

1. Inozemni izdavatelji moraju imati dugoročni kreditni rejting ne niži od "AA-", u skladu s klasifikacijom agencija Standard and Poor's ili Fitch Ratings, odnosno ne niži od "Aa3" prema razlikovanju Moody's Investor Service. Ako su subjektu dodijeljene različite pozicije, tada se najmanja od njih smatra indikativnom.
2. Ocjena ruskih izdavatelja ne smije biti manja od "BBB-" ili "Baa3" prema klasifikaciji gore navedenih agencija. Ako se subjektu dodijele različiti položaji, tada će se najmanji od njih također smatrati indikativnim.
3. Vremenski okvir u kojem se dužničke obveze moraju vratiti je fiksan. Uvjeti optjecaja i izdavanja ne podrazumijevaju pravo izdavatelja na prijevremeni otkup.
4. Standardi za maksimalna i minimalna razdoblja prije otplate obveza koje utvrđuje Ministarstvo financija smatraju se obveznima.
5. Stopa kupona koja se plaća na odgovarajuće dugove, kao i apoeni, su fiksni.
6. Količina izdanih obveza koje su u optjecaju iznosi najmanje 1 milijardu rubalja, 1 milijardu dolara, 1 milijardu eura i 0,5 milijardi funti. za pripadajuće račune.
7. Denominacija je fiksna. Izražava se u eurima, dolarima, rubljama ili f. sterling. Plaćanja se vrše u nominalnoj valuti.

Predmeti

Međunarodne financijske organizacije čije obveze mogu uključivati ​​imovinu koja čini Fond nacionalnog bogatstva su banke:

1. azijski (ABD).
2. Razvoj pod CE.
3. Europska investicija.
4. Međuamerički (IADB).
5. europski (obnova i razvoj).
6. Sjeverna investicija.
7. Međunarodni (obnova i razvoj).

Međunarodna financijska korporacija (IFC) također je uključena u popis subjekata.

Zahtjevi za vrijednosne papire

Udjeli pravnih osoba i udjeli (udjeli) investicijskih fondova u koje se mogu ulagati sredstva iz Fonda nacionalne dobrobiti moraju ispunjavati određene uvjete. Posebno:

1. Vrijednosni papiri organizacija moraju biti uključeni u kotaciju najmanje jedne burze.
2. Za dionice stranih izdavatelja potrebno je uključiti se u liste koje se koriste za izračun indeksa RTS i MICEX.
3. Investicijski fondovi koji izdaju participacijske udjele moraju sadržavati samo dopuštenu imovinu.

Polaganje na depozite

Za provedbu ovoga moraju biti ispunjeni sljedeći uvjeti:

1. Kreditna tvrtka ili banka mora imati dugoročni kreditni rejting najmanje "AA-" prema klasifikaciji agencija "Standard and Poor's" ili "Fitch Ratings" ili "Aa3" prema listi "Moody's Investor Service" ". Ako je organizacija na različitim razinama prema ovim sustavima, tada se najniža smatra indikativnom.
2. Obvezujući su standardi maksimalnog i minimalnog roka plasiranja sredstava u fond nacionalne skrbi koje odobrava Ministarstvo financija.

Položaj u državnoj korporaciji "Vnesheconombank"

Za uplatu depozita moraju biti ispunjeni sljedeći uvjeti:

1. Dopušten je plasman u odobrenim ruskim i stranim valutama (dolari, funte sterlinga, euri).

2. Maksimalni dopušteni ukupni iznos unutar kojeg se imovina može držati na depozitima u rubljima je 655 milijardi rubalja. pri čemu:

Sredstva u iznosu do 175 milijardi mogu se položiti na račune za koje rokove, iznose i druge bitne uvjete utvrđuje Ministarstvo financija;

Do 410 milijardi može se držati na depozitima na način koji odobri Vlada, uz sljedeće uvjete:

b) po stopi od 8,5% do 31. prosinca. 2010. (uključivo).

Imovina u iznosu do 30 milijardi može se plasirati po stopi od 8,5% do 31. prosinca 2017. na način koji utvrđuje Vlada;

Kamate se plaćaju kvartalno tijekom cijelog razdoblja;

Mogućnost prijevremene otplate sredstava dopuštena je uz suglasnost državne korporacije Vnesheconombank; kamata se plaća za stvarno razdoblje u kojem su sredstva položena.

3. Uvjete i iznose plasmana utvrđuje Ministarstvo financija u skladu s navedenim uvjetima; prijenos vrši Federalna riznica, sukladno rješenju Ministarstva financija.

Važna točka

Sredstva koja čine Fond nacionalne skrbi mogu se koristiti isključivo za sufinanciranje dobrovoljne mirovinske štednje stanovništva i pokriće deficita (osiguranje ravnoteže) proračuna Zavoda za mirovinsko osiguranje. Postupak raspodjele utvrđen je relevantnim Saveznim zakonom br. 56. Ovim se zakonom uređuju doprinosi za osiguranje (dodatni) na financirani udio radne mirovine i državna potpora za stvaranje štednje. Volumen Fonda nacionalnog blagostanja - iznos sredstava dodijeljen u gore navedene svrhe - utvrđuje se Saveznim zakonom o Saveznom zakonu. proračun za plansko razdoblje i izvještajnu godinu prema BC.

Izvještavanje o transakcijama

Ministarstvo financija provodi mjesečnu objavu podataka o primitku i korištenju raspoloživih prihoda od nafte i plina, vrijednosti imovine Fonda nacionalne skrbi na početku mjeseca. Dokumenti također pružaju informacije o financijskim transferima, plasmanu i naknadnoj distribuciji tijekom izvještajnog razdoblja. Ministarstvo financija također daje godišnja i tromjesečna izvješća o primitku i korištenju primljenih prihoda od nafte i plina, formiranju i prometu sredstava Nacionalnog fonda. blagostanje. Ove informacije su uključene u akte o rezultatima izvršenja stavki saveznog proračuna. Osim toga, Ministarstvo financija daje godišnje i tromjesečno izvješće o upravljanju sredstvima uključenim u Fond. Vlada zemlje, kao dio akata o rezultatima provedbe članaka saveznog proračuna, dostavlja Državnoj dumi Savezne skupštine i Vijeću federacije podatke o primicima i korištenju dobiti od nafte i plina, stvaranju i prometu sredstava Fonda narodne skrbi, kao io koordinaciji njihove raspodjele. Izvješća se dostavljaju jednom godišnje i kvartalno.

Revizija poslovanja

U postupku provedbe usvojenih i odobrenih članaka saveznog proračuna provode se mjere kontrole. Za njihovo provođenje ovlaštena je Računska komora. Kontrola je usmjerena na provjeru stvaranja, prometa i upravljanja imovinom koja čini fond Narodne banke. Računska komora kvartalno podnosi Saveznoj skupštini izveštaj o radu. Pruža rezultate izvršenja proračunskih stavki, sadrži podatke o primitku prihoda i nastalih izdataka, uključujući, između ostalog, podatke o nadopunjavanju, prometu i upravljanju sredstvima Fonda Narodne banke.

Rezervni fond

To je financijska institucija čija se imovina stavlja u optjecaj za stabilizaciju proračuna tijekom pada prihoda ili za potrebe države na duži rok. Osim gospodarskih funkcija, Pričuvni fond obavlja i političke zadaće. Konkretno, prisutnost takve imovine sprječava brzi porast državne potrošnje. Obično se takvi troškovi ne mogu brzo smanjiti odmah nakon pada prihoda. U nepovoljnim razdobljima takva situacija može izazvati proračunski deficit, neispunjavanje socijalnih obveza i neispunjavanje obveza. Pozadina rezervi djeluje kao makroekonomsko sredstvo za održavanje razine agregatne potražnje i dugoročnog gospodarskog rasta. Država sputava potrošnju u razdobljima brzog napretka. To je neophodno za smanjenje inflacije. Istovremeno, kada kupovna aktivnost pada, država (u stagnacijskim razdobljima) potiče potražnju. U takvim godinama vlada može potrošiti više novca nego što dobije u obliku poreza. To povećava ukupne nacionalne izdatke i omogućuje tvrtkama da ne smanjuju stope proizvodnje ili otpuštaju radnike. Tijekom inflacije, država smanjuje troškove kako bi spriječila rast cijena. Razlika rashoda i prihoda ukupnog proračuna može se usmjeriti u Fond pričuve.

Glavne funkcije

Fond rezervi je poseban dio financija proračuna svih razina, koji ima oblik ciljne imovine. Osmišljeni su kako bi osigurali nesmetano osiguranje troškova, kako unaprijed predviđenih tako i nepredviđenih, koji nastaju iznenada te su slučajne ili hitne prirode. Sredstva koja čine Rezervni fond mogu se utrošiti za hitne sanacijske mjere vezane uz otklanjanje posljedica katastrofa uzrokovanih ljudskim djelovanjem, elementarnih nepogoda i drugih izvanrednih događaja koji su se dogodili u tekućem financijskom razdoblju. Ova struktura provodi dvije glavne funkcije:

1. Sredstva se u nepovoljnim uvjetima mogu trošiti za pokriće manjka na stavkama državnog proračuna.
2. U razdobljima visokih cijena sirovina, sredstva Fonda pomažu akumulirati višak prihoda od izvoza i sprječavaju razvoj nizozemske ekonomske bolesti.

Postupak po kojem se imovina uključuje u promet utvrđuje se državnim propisima. Dodatna pojašnjenja o zahtjevima za trošenje sredstava pričuve mogu se dati naredbama izvršnih tijela sastavnih entiteta ili jedinica lokalne samouprave. Iznos akumuliranih sredstava ne može biti veći od 3% odobrenih rashoda federalnog proračuna.

Zapravo, Nacionalni fond blagostanja se puni iz sredstava saveznog proračuna, koji podliježu odvojenom računovodstvu i upravljanju kako bi se osiguralo sufinanciranje dobrovoljne mirovinske štednje ruskih građana, kao i osiguranje ravnoteže između saveznog proračuna i proračuna ruskog mirovinskog fonda.

Dio Fonda nacionalnog blagostanja denominiran u stranoj valuti i koji je ruska vlada stavila na račune kod Banke Rusije, a koji je uložio u inozemnu financijsku imovinu, vodi se kao dio međunarodnih pričuva Ruske Federacije. Dio sredstava Fonda nacionalne skrbi korišten je u projektima koji su rizično i likvidno neprihvatljivi za plasman međunarodnih pričuva. Dakle, Fond nacionalnog blagostanja obavlja funkcije riskantnijeg, ali potencijalno profitabilnijeg instrumenta za Vladu Ruske Federacije.

Opis

Fond nacionalne dobrobiti Rusije formiran je 1. veljače 2008. kao rezultat podjele Stabilizacijskog fonda koji je tada bio na snazi ​​na Rezervni fond (stvoren za pružanje financijske potpore za prijenos nafte i plina) i Fond nacionalne dobrobiti ( stvoren kako bi osigurao sufinanciranje dobrovoljne mirovinske štednje građana Ruske Federacije i uravnotežio (pokrio deficit) proračun Mirovinskog fonda Ruske Federacije). Fond nacionalnog blagostanja popunjen je iz prihoda saveznog proračuna od nafte i plina u količini koja je premašivala količinu transfera nafte i plina odobrenih za odgovarajuću financijsku godinu, od trenutka kada je akumulirani volumen Rezervnog fonda dosegao (premašio) svoj standard vrijednost.

Fond nacionalnog blagostanja je “sigurnosni jastuk” koji državi omogućuje kompenzaciju gubitka prihoda od nafte i plina u slučaju naglog pada cijena nafte i ispunjavanje svih preuzetih socijalnih obveza.

Dana 1. siječnja 2018. godine Fond nacionalne blagostanja spojen je s Pričuvnim fondom u jedinstveni fond temeljen na Fondu nacionalne skrbi. Dana 1. veljače 2018. godine prestao je postojati Fond pričuve, a sredstva u njemu dotad su služila za osiguranje izvršavanja obveza države za trošenje sredstava.

Kao rezultat spajanja fondova, namjena sredstava NWF-a ostala je ista: sufinanciranje dobrovoljne mirovinske štednje ruskih građana, osiguranje ravnoteže proračuna Mirovinskog fonda, ali cilj osiguranja ravnoteže (pokrivanje deficita ) federalnog proračuna također je dodan.

Formiranje Fonda narodnog blagostanja

Fond nacionalnog blagostanja formira se putem:

Dodatni prihodi od nafte i plina iz federalnog proračuna iznad granične cijene koriste se za punjenje Fonda nacionalne dobrobiti. S druge strane, granična cijena je bazna cijena od 40 američkih dolara po barelu nafte Urals u cijenama iz 2017., podložna godišnjoj indeksaciji od 2018. za 2 posto. Određivanje bazne cijene nafte na ovoj razini određeno je procjenom dugoročne ravnotežne razine cijena nafte.

Upravljanje sredstvima Fonda narodne skrbi

Sredstvima Fonda nacionalnog blagostanja upravlja Ministarstvo financija Rusije na način koji je utvrdila Vlada Ruske Federacije. Određene ovlasti za upravljanje sredstvima Fonda nacionalnog blagostanja može imati Središnja banka Rusije.

Upravljanje sredstvima Fonda nacionalne skrbi u svrhu dugoročnog osiguranja stabilne razine prihoda od njihovog plasmana dopušta mogućnost ostvarivanja negativnih financijskih rezultata u kratkom roku.

Smještaj

Sredstva Fonda nacionalnog blagostanja, pojedinačno i istodobno, mogu se plasirati u stranoj valuti i financijskoj imovini sljedećih vrsta:

• dužničke obveze stranih vlada, stranih državnih agencija i središnjih banaka;
• dužničke obveze međunarodnih financijskih organizacija, uključujući u obliku vrijednosnih papira;
• depoziti i stanja na bankovnim računima kod banaka i kreditnih institucija, uključujući u svrhu financiranja samoodrživih infrastrukturnih projekata;
• depoziti i stanja na bankovnim računima u državnoj korporaciji "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)", uključujući u svrhu financiranja projekata državne korporacije "Banka za razvoj i vanjske ekonomske poslove (Vnesheconombank)" u realnom sektoru gospodarstva, koje provode ruske organizacije;
• depoziti i stanja na bankovnim računima kod Središnje banke Ruske Federacije;
• dužničke obveze i dionice pravnih osoba, uključujući ruske vrijednosne papire povezane s provedbom samoodrživih infrastrukturnih projekata (popis takvih projekata odobrava Vlada Ruske Federacije);
• jedinice investicijskih fondova, čije povjereničko upravljanje provodi Društvo za upravljanje Ruskog fonda za izravna ulaganja.

Vlada Ruske Federacije, u sklopu izvješćivanja o izvršenju saveznog proračuna, podnosi Državnoj dumi Federalne skupštine Ruske Federacije i Vijeću Federacije Federalne skupštine Ruske Federacije godišnje izvješće o formiranju i korištenju dodatnih prihoda federalnog proračuna od nafte i plina, tromjesečna i godišnja izvješća o formiranju i korištenju sredstava iz Fonda narodnog blagostanja io upravljanju njegovim sredstvima.

Struktura raspodjele imovine i profitabilnost

Vlada Ruske Federacije utvrđuje maksimalne norme dopuštenih financijskih sredstava u ukupnom iznosu dodijeljenih sredstava Fonda nacionalne dobrobiti. Kako bi se povećala učinkovitost upravljanja sredstvima Fonda nacionalnog blagostanja, Ministarstvo financija Rusije ovlašteno je odobriti regulatorne udjele dopuštene financijske imovine u ukupnom obujmu dodijeljenih sredstava Fonda nacionalnog blagostanja u granicama odgovarajuće dionice koje je uspostavila Vlada Ruske Federacije.

Od 1. siječnja 2018. obujam Fonda nacionalne dobrobiti iznosio je 3,753 milijarde rubalja, što je ekvivalentno 65 milijardi dolara, uključujući:

1. Otprilike 15 milijardi USD, 15 milijardi EUR i 3 milijarde GBP smješteno je na zasebne račune za računovodstvo sredstava Fonda nacionalnog blagostanja kod Banke Rusije;
2. na depozite kod Vnesheconombank - više od 222 milijarde rubalja i 6 milijardi američkih dolara;
3. u dužničkim obvezama stranih država na temelju posebne odluke Vlade Ruske Federacije, bez predočenja zahtjeva za dugoročnim rejtingom kreditne sposobnosti - 3,00 milijarde USD;
4. u vrijednosnim papirima ruskih izdavatelja koji se odnose na provedbu samoodrživih infrastrukturnih projekata, čiji je popis odobrila Vlada Ruske Federacije - 113 milijardi rubalja i 4 milijarde američkih dolara;
5. u povlaštenim dionicama kreditnih institucija - oko 279 milijardi rubalja;
6. na depozite kod VTB banke (PJSC) i GPB banke (JSC) kako bi se financirali samoodrživi infrastrukturni projekti, čiji je popis odobrila Vlada Ruske Federacije - oko 164 milijarde rubalja.

Ukupan prihod od plasiranja sredstava Fonda u dopuštenu financijsku imovinu, isključujući sredstva na računima kod Banke Rusije, u 2017. godini iznosio je 50,84 milijarde rubalja, što je ekvivalentno 0,87 milijardi dolara.

U 2018. godini prihodi saveznog proračuna Ruske Federacije od plasmana sredstava iz Fonda nacionalnog blagostanja iznosili su 70,52 milijarde rubalja.

Svi podaci o strukturi ulaganja Fonda nacionalnog blagostanja u financijsku imovinu i povratu ulaganja ažuriraju se na godišnjoj razini na službenim stranicama ruskog Ministarstva financija.

Dopušteno je ostvarivanje negativnog financijskog rezultata plasmanom sredstava Fonda nacionalne skrbi.

Dinamika promjena

Podaci o promjenama u obujmu Fonda nacionalnog blagostanja u američkim dolarima i protuvrijednosti u rubljama, kao i podaci o kretanju sredstava i rezultatima upravljanja sredstvima Fonda nacionalnog blagostanja objavljuju se mjesečno na web stranici Ministarstva Financije Rusije.

Predmet odvojenog računovodstva i upravljanja kako bi se osiguralo sufinanciranje dobrovoljne mirovinske štednje građana Ruske Federacije, kao i osiguranje ravnoteže (pokrića deficita) proračuna Mirovinskog fonda Ruske Federacije.

Formiranje fonda

Fond nacionalnog blagostanja formira se putem:

• prihodi federalnog proračuna od nafte i plina u iznosu koji premašuje količinu transfera nafte i plina odobrenih za odgovarajuću financijsku godinu, ako akumulirani volumen Rezervnog fonda dosegne (pređe) svoju standardnu ​​vrijednost;
• prihodi od upravljanja sredstvima Fonda narodne skrbi.

Smještaj

Dana 21. travnja 2010., predsjednik Vlade Ruske Federacije V. V. Putin potpisao je dekret ruske vlade da do 1. veljače 2012. Ministarstvo financija neće biti obvezno objavljivati ​​na internetu podatke o količinama primljenih sredstava na račune Fonda pričuva i Fonda narodne skrbi, o tome gdje se nalaze i kako se koriste. Neki ekonomisti smatraju da je odbijanje objave ove informacije posljedica brzog pada sredstava oba fonda. Trenutno se na stranicama Ministarstva financija nalaze podaci o iznosu sredstava u svakom od fondova.

Dinamika promjena

vidi također

• Zakon o proračunu Ruske Federacije

Bilješke

Linkovi

• Dinamika promjena u Fondu nacionalnog blagostanja na web stranici ruskog Ministarstva financija

Zaklada Wikimedia. 2010.

• Robertson, David (dirigent)
• okrug Agdash

Pogledajte što je "Fond nacionalnog blagostanja Rusije" u drugim rječnicima:

Rezervni fond Ruske Federacije- formiran 1. veljače 2008. nakon podjele Stabilizacijskog fonda na Rezervni fond i Fond nacionalne dobrobiti Rusije. Sadržaj 1 Opis 2 Maksimalna vrijednost rezerve ... Wikipedia

Rezervni fond Rusije- Rezervni fond Ruske Federacije formiran je 1. veljače 2008. nakon podjele Stabilizacijskog fonda na rezervni fond i Fond nacionalnog blagostanja Rusije. Od 1. ožujka 2009. iznos fonda pričuve Sadržaj 1 Opis 2... ... Wikipedia

Državni fond- (engl. Sovereign wealth fund) državni investicijski fond čija financijska imovina uključuje dionice, obveznice, imovinu, plemenite metale i druge financijske instrumente. Ulaganja državnih fondova pokrivaju cijeli svijet... ... Wikipedia

National Trust- Velika Britanija Nacionalni fond objekata od povijesnog interesa ili prirodnih ljepota Rusija Nacionalni fond dobrobiti Rusije Nacionalni zdravstveni razvojni fond Nacionalni fond za energetsku sigurnost Nacionalni fond ... ... Wikipedia

Financijska kriza 2008-2009 u Rusiji- Vidi također članak: Globalna recesija kasnih 2000-ih Financijska kriza i recesija 2008.-2009. u Rusiji kao dio globalne financijske krize postala je moguća, prema pomoćniku predsjednika Rusije A. Dvorkoviču, zbog integracije koja održao se ... Wikipedia

Financijska kriza u Rusiji 2008

Ekonomska kriza u Rusiji 2008- Vidi također članak: Globalna recesija kasnih 2000-ih Financijska kriza i recesija 2008.-2009. u Rusiji kao dio globalne financijske krize postala je moguća, prema pomoćniku predsjednika Rusije A. Dvorkoviču, zbog integracije koja dogodio se... ... Wikipedia

Ekonomska kriza u Rusiji (2008.)- Vidi također članak: Globalna recesija kasnih 2000-ih Financijska kriza i recesija 2008.-2009. u Rusiji kao dio globalne financijske krize postala je moguća, prema pomoćniku predsjednika Rusije A. Dvorkoviču, zbog integracije koja dogodio se... ... Wikipedia

Financijska kriza 2008-2009 u Rusiji- Glavni članak: Ruska ekonomija Vidi također članke: Svjetska recesija kasnih 2000-ih, Ekonomske reforme u Rusiji (1990-ih). Financijska kriza 2008.-2010. u Rusiji kao dio globalne financijske krize postala je moguća, prema... ... Wikipedia

Financijska i ekonomska kriza 2008-2010 u Rusiji- Glavni članak: Globalna financijska i gospodarska kriza Ovaj članak ispituje financijsku i gospodarsku krizu 2008.-2010. u Rusiji kao dio globalne financijske krize. Sadržaj 1 Pad burze: kolovoz& ... Wikipedia